纺织服装行业深度报告（21页）

行业报告下载 2022年11月16日 08:07 管理员

近两年受疫情的影响，内销市场增速波动较大，但有望边际改善。根据国家统计局数据， 2020 年，我国限额以上服装鞋帽、针、纺织品零售额 1.24 万亿元，同比下降 6.6%，尽管增速仍低于上年同期 9.5 个百分点，但降幅较上半年收窄了 13 个百分点。疫情带来了线上消费需求回升，纺织服装线上消费需求加快释放。2020 年，我国网上穿类商品零售额同比增长 5.8%，增速较年初回升 23.9 个百分点。2021 年，内销市场稳步回暖，全年我国限额以上服装鞋帽、针、纺织品零售额同比增长 12.7%，增速同比回升 19.3 个百分点，两年平均增长 2.6%，正在逐步接近疫情前的增长水平。网络渠道零售稳定增长，2021 年网上穿类商品零售额同比增长 8.3%，增速同比回升 2.5 个百分点，两年平均增长 7%。进入 2022 年，受国内疫情多点散发影响，内销增长有所放缓。2022 年 5 月后，我国限额以上服装鞋帽、针、纺织品单月零售额虽然同比仍在下降，但降幅逐步收窄。未来随着全国疫情防控形势好转以及促消费政策效应显现，我国内销增速有望延续边际改善趋势。疫情前，我国纺织服装行业生产增速虽有所放缓，但依然显示了稳中加固的态势。根据国家统计局数据，疫情前，2000-2019 年，我国规模以上企业纱产量由 657.47 万吨增长至 2892.1 万吨，年均复合增速约为 8.11%；布产量由 191.05 亿米增长至 456.9 亿米，年均复合增速约为 4.7%；服装产品由 71.59 亿件增长至 244.72 亿件，年均复合增速约为 6.68%。疫情下，我国纺织服装行业生产短暂受到影响，但供应链较快修复。

2020 年，受疫情影响，我国规模以上企业纱、布、服装产量分别同比下降 8.4%、15.7%和 7.65%。2021 年，在国内疫情防控形势总体平稳、国内外市场复苏向好支撑下，我国纱、布、服装产量分别同比增长 8.4%、7.5%和 8.38%。 2022 年，受内外环境影响，我国纺织服装行业生产面临挑战。2022 年受国内疫情反弹、国际政治经济环境更趋复杂等因素影响，我国纺织服装行业先后面临局部地区阶段性停工停产、物流运转不畅、原料价格高位上涨等风险挑战，生产经营情况有所波动。随着疫情防控形势逐渐趋于平稳，企业产销逐步恢复，行业景气度有望逐步回升。行业固定资产投资增速总体有所回升。2020 年受疫情影响，我国纺织服装业固定资产投资完成额有所下滑。2021 年，随着疫情防控趋好，我国纺织服装业固定投资增速有所回升。根据国家统计局数据，2021 年，我国纺织业和服装业固定资产投资完成额分别同比增长 11.9%和 4.1%，从两年平均增速看，纺织业投资总规模已恢复至疫情前水平，服装业投资额仍低于 2019 年。进入 2022 年以来，在国内外复杂环境下，纺织企业坚持推动转型升级，在智能化、绿色化技术改造升级以及区域布局调整等领域的有效投资实现平稳增长。根据国家统计局数据，2022 年上半年我国纺织业和服装业固定资产投资完成额同比分别增长 11.9%和 33.8%，其中纺织业投资增速同比放缓 3.3 个百分点，服装业投资增速同比提升 28 个百分点。

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