产品出海研究报告：ToC优势行业、ToB优势行业（48页）

行业报告下载 2022年11月22日 08:21 管理员

全球主要新能源车市场集中在中国、美国、日本、韩国、印度、巴西、加拿大、以及欧洲七国（英法德意、挪威、芬兰、意大利），据 Marklines，7M22 全球 14 个主要国家新能源乘用车销量占全球新能源乘用车总销量 85%左右，其中，中国地区销量占比达 45%，是全球新能源车第一大国。 “双碳“背景下，我国的新能源车发展主要受到政策快速推动影响，在补贴及购置税减免等政策扶持下，凭借低碳环保等优势，替代传统燃油车快速成长，7M22 整体新能源车渗透率达到 24.5%。同时我国在核心锂电池和基础充电设施等方面积累了领先优势。一方面，锂电池技术创新不断突破，我国动力电池装车量快速提升，1-7M22 占全球总装车量比例达到 54%。另一方面，我国充电基础设施也在不断完善，7M22 我国公共充电桩保有量达 157.5 万台，环比增加 4.7 万台，同比增长 65.7%。目前我国新能源车市场已有超过 100 个品牌，日趋激烈的竞争在促进我国新能源车技术不断进步的同时，也让车企将目光放到了全球其它地区。各大新能源车企开始制定其出海战略，我们看到蔚来、小鹏、广汽、比亚迪等代表企业正在率先行动，推动我国新能源车出口量快速增长。2022 年 1-8 月我国新能源车出口量达 34 万辆，同比增长 97.4%。欧洲是新能源车出海重要战略地，蔚来、小鹏等车企引领出海浪潮。目前我国新能源车出海主要去往欧洲、东南亚、日本等地，其中欧洲是各家整车厂出海必争之地，主要原因有： 1）欧洲新能源乘用车渗透率高。我们看到 7M22 挪威新能源乘用车渗透率达到 83%，瑞典 /芬兰/德国渗透率分别为 45%/32%/22%。

消费者对新能源车接受度高，市场氛围良好。2）政策大力驱动。受欧盟碳排放计划和德国、法国、意大利、挪威、瑞典等新能源车补贴政策驱动，7M22 欧洲新能源车销量 15.8 万辆，为全球第二大市场。我们看到小鹏 2020 年 9 月于挪威上市 G3，蔚来 ES8 于 2021 年 9 月年在挪威上市，车企快速开启全球化布局。我国造车新势力技术占优，出海打开品牌格局。对比挪威/瑞典/芬兰新能源车渗透率前三的国家，我们看到目前 1-7M22 乘用车前几的车型主要为特斯拉 Model Y、大众 ID.4、斯柯达 Enyaq iV、起亚 Ceed/ NIRO、丰田 Corolla 等。对比来看，除特斯拉智能化水平较高外，其它车型智能化配置水平均比较低，我国蔚来、小鹏等新势力车企凭借其在智能驾驶、智能座舱及动力域的突出优势，产品综合性能在当地市场具备较高的竞争力。蔚来小鹏产品智能化优势显著。将小鹏 P5、蔚来 ET7 与欧洲主要新能源车特斯拉 Model Y、大众 ID.4、起亚 NIRO 及传统燃油车丰田卡罗拉对比，我国蔚来、小鹏智能化水平远超大众、起亚等上述车型。以蔚来 ET7 为例，蔚来 NAD 通过 1 颗激光雷达+11 个摄像头+5 个毫米波雷达+12 个超声波雷达等多传感器可以实现包括高速领航辅助的 21 项安全与智能辅助功能。座舱方面，ET7 搭载多屏互动和抬头显示 HUD，同时配备 AR 与杜比音响等设置提供豪华娱乐体验。此外，动力系统方面，蔚来 ET7的 CLTC最高续航里程最高达到675km，最大功率达 480kW，最大扭矩 850N.m，同时配套换电技术，实现更好充电体验。