风电运营行业报告：市场与政策共振（22页）

行业报告下载 2022年12月09日 07:00 管理员

2021 年，我国全社会用电量为 8.31 万亿千瓦时，同比增长 10.34%，2019-2021 年年均复合增速为 7.26%，随着 GDP 和工业增加值增长，近年来我国全社会用电量稳步提升。分年度来看，2020 年受疫情影响，全社会用电量、GDP 及工业增加值的同比增速均放缓；由于 2020 年基数较低以及 2021 年经济有所恢复，2021 年全社会用电量实现同比高增长。今年前三季度，我国全社会用电量为 6.49 万亿千瓦时，同比增长 4.0%。分季度来看，第一季度全社会用电量为 2.04 万亿千瓦时，同比增长 6.20%；第二季度全社会用电量为 2.05 万亿千瓦时，受全国疫情多点散发影响，全社会用电量同比增速下降到 2.04%；第三季度全社会用电量为 2.39 万亿千瓦时，同比增速回升到 7.28%。我们认为，今年 6 月以来，疫情相对可控，疫情缓解地区加快复工复产，并且稳经济政策持续发力，促消费、促就业、推动外贸、扩大有效投资相关的政策举措有助于促进国内经济和企业生产经营状况逐步改善，根据2022年7月中电联预测数据，2022年全社会用电量为8.75万亿-8.83 万亿千瓦时，同比增速在 5%-6%之间，预计今年国内全社会用电量保持稳步提升态势2021 年我国规模以上电厂发电量为 8.11 万亿千瓦时，同比增长 8.10%，2019-2021 年年均复合增速为 6.57%，2019-2021 年我国全社会用电量稳步提升，我国发电量也实现平稳增长。发电量结构方面，2021 年，火电发电量为 5.77 万亿千瓦时，占比达 71.13%，目前仍是国内最主要的发电方式。

发电机组装机容量方面，截至 2021 年末，我国装机容量为 23.77 亿千瓦，同比增长 8.01%， 2019-2021 年年均复合增速为 8.74%。其中，2019-2021 年末火电、水电、风电、太阳能发电、核电机组装机容量的年均复合增速分别为 4.41%、4.49%、25.32%、22.38%、4.53%，风电、太阳能发电的装机容量增速相对较快。风电、太阳能发电装机容量的快速增加带动了发电量快速提升，2019-2021 年火电、水电、风电、太阳能发电、核电发电量的年均复合增速分别为 5.69%、1.32%、25.86%、25.18%、8.16%，2019-2021 年国内风电、太阳能发电的发电量均实现了快速增长。2020 年 9 月，我国在第 75 届联合国大会上提出将力争在 2030 年前实现碳排放达峰，2060 年前实现碳中和的目标。为实现碳达峰和碳中和的战略目标，我国陆续推出多项政策，持续推动具备零排放优势的新能源发电行业发展，同时风电行业技术进步促进风电项目成本下降，风电项目的经济性提升。补贴政策方面，2021 年 1 月 1 日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴；2021 年 12 月 31 日前全部机组完成并网的存量海上风力发电才能纳入中央财政补贴范围。随着陆上风电和海上风电项目的国补陆续退坡，风电行业分别在 2020 年末及 2021 年末迎来抢装潮，装机容量进一步提升，发电量实现快速增长。