锂电行业报告：研究框架（72页）

行业报告下载 2023年01月13日 07:21 管理员

四种类型的正极材料中以磷酸铁锂和三元材料为主。磷酸铁锂和三元材料在价格和性能方面的综合优势决定了两者较大的出货量占比。其中2021年我国三元材料、磷酸铁锂正极材料出货量占国内总正极材料出货量的比例分别为38.05%、42.48%。随着磷酸铁锂电池性能的不断改善以及储能赛道的发展，磷酸铁锂材料出货量大幅增长，2021年我国磷酸铁锂出货量为48万吨，同比增长287.1%，首次超过三元材料出货量43万吨。2022年以来钴酸锂供给有所收缩。截至2022年9月，我国钴酸锂有效产能为12.55万吨，较2021年全年下降0.79%。此外，2022年1-9月我国钴酸锂产量为5.72万吨，同比下降27.04%。钴酸锂产量大幅下降主要系上游原材料碳酸锂价格高企，叠加下游数码终端市场需求疲软，成本和需求双重压力下致使钴酸锂企业减产。我国钴酸锂行业集中度较高。2021年我国钴酸锂行业产能CR3、CR5分别达63.24%和83.00%，行业集中度较高。其中厦门钨业龙头地位显著，2021年钴酸锂产能为4万吨，市场占有率高达31.62%。杉杉股份、天津巴莫和格林美紧随其后，2021年钴酸锂产能市占率分别为19.76%、11.86%和11.86%。钴酸锂电池下游主要应用于3C消费电子领域。

钴酸锂正极材料所含元素较少，产业链较为简单，上游原料为碳酸锂和四氧化三钴，中游加工成数码型电池，下游广泛应用于手机、笔记本、平板电脑、其他电子产品等领域，2021年需求占比分别为48.29%、26.47%、6.38%、18.86%。2022年以来手机出货量与笔记本销量同比均有所下降。2022年1-8月我国手机出货量为1.75亿部，同比下降22.91%。一方面各地疫情对于线下门店经营、物流运输造成了不利影响，各方面成本上行，进一步压缩厂商利润。另一方面目前5G技术尚未成熟，同时智能手机性能较为健全，消费者更换新手机的欲望不足。2022年1-8月我国笔记本电脑销量为1045.03万件，同比下降17.57%，主要因为疫情原因致使笔记本电脑从供给端和需求端承压，供给端因驱动电路元件短缺受阻，需求端受通胀影响和消费者需求不足而疲软，因此目前我国传统消费电子行业整体较为低迷。锰酸锂产能稳步增长。2017-2021年我国锰酸锂产能由6.45万吨增长至17.65万吨，年均复合增长率为28.62%；2022年9月我国锰酸锂产能再次上行，增长至18.25万吨，较2021年初增长3.4%。

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