基础设施国产化行业报告（86页）

居家办公热潮下，PC 销量稳步增长，2021 年中国 PC 出货量增长 10%。2020 年疫情 带来的在线化潮流使 PC 销量大幅提升，据 IDC 统计 2020-2021 年全球个人电脑整 体出货量分别增长 13%、15%。根据 Canalys 统计，2020 年中国 PC 出货量同比增长 8%，2021 年达到 5700 万台同比增长 10%。PC 行业市占率联想稳居第一占比近四成，整机国产化率较高。根据 Canalys 数据， 在大陆 PC 市场，联想拥有绝对优势且竞争力不断扩大，市占率稳步提升，2020-2021 年分别为 36.2%、39.9%。海外品牌戴尔、惠普紧随其后，2021 年市占率分别为 12.6%、 9.2%，与联想存在差距，第四第五名均为 Taiwan 品牌。我们认为，PC 行业均采用 英特尔、AMD 芯片，整机本身的壁垒在于供应链、规模优势，国产化率较高，联想 保持绝对领先。中国服务器出货量持续领涨全球，2021 年同比增长 8.4%。近年来国内各地政府相 继推进大数据和智慧城市建设，促进大数据和智慧城市产业的落地，智慧政务、智 慧交通、智慧医疗、智能电网等行业对利用云计算、大数据先进技术创新的产品和 服务需求不断高涨，由此带动服务器产品市场的繁荣。我国服务器出货量，2020 年 全年为 350 万台，同比增长 10%，2021 年出货量为 391.1 万台，同比增长 8.4%，持 续领涨全球。

CPU 是计算机的运算和控制核心，是信息处理、程序运行的最终执行单元。CPU 中 央处理器(Central Processing Unit)的本质是超大规模集成电路，用于解释计算机指令 和处理软件中的数据，并负责控制、调配所有软硬件资源。CPU 从逻辑上可以划分 为控制单元和运算单元。控制单元从存储单元中获取可执行的代码，通过指令译码 将其转换为可执行的指令，进而运算单元基于获取的指令对存储单元中的数据进行 运算。国产 CPU 厂商采用三种不同的设计架构路线。采用 X86 架构 IP 内核授权模式的国 产 CPU 厂商主要有兆芯和海光信息，可基于公版 CPU 核进行优化或修改，优点是 性能起点高、生态壁垒低，缺点是需要支付授权费、自主创新程度较低。华为鲲鹏 和天津飞腾采用 ARM 指令集架构授权，可自行设计 CPU 内核和 SOC，也可扩充指 令集，自主化程度相对较高。目前海思、飞腾均已经获得 ARMV8 永久授权，尽管 ARM 此前表态 ARM V9 架构不受美国出口管理条例约束，华为海思等国内 CPU 厂 商依然可获授权，然而 ARM V9 不再提供永久授权，采用 ARM 架构仍有长期隐患。 RISC-V 拥有超级精简的指令集架构（ISA）以及开源宽松的 BSD 协议近些年来实 现快速发展，国内阿里平头哥、国芯科技等企业推出了该架构相关产品。MIPS 和 ALPHA 指令架构相对小众，对应国产 CPU 的代表性企业分别是龙芯和申威，优点 是自主创新、技术可靠性高。