银行的危与机系列研究报告：资本计量温和加杠杆的开端（45页）

行业报告下载 2023年03月17日 07:29 管理员

中国版新巴Ⅲ详细规定了70张信息披露表格，涉及内容更加完整、细致，第二、三档银行适用简化要求。信息披露：第一档银行需要完整披露70张报表，共分为风险管理、关键审慎监管指标和风险加权资产概览、不同资本计量方法下的风险加权资产对比、资本和总损失吸收能力的构成信息、利润分配限制、财务报表与监管风险暴露间的联系、资产变现障碍、薪酬、信用风险、交易对手信用风险、资产证券化、市场风险、信用估值调整、操作风险、银行账簿利率风险、宏观审慎监管措施、杠杆率、流动性风险等17个大类的内容，披露频率按季、半年、年不等。简化要求：第二档银行仅需披露涵盖风险管理、关键审慎监管指标和风险加权资产概览、资本构成、杠杆率三个领域的8张报表；第三档银行仅需披露简化的关键审慎监管指标和资本构成两张报表。对商业银行的普通债权不再统一设置风险权重，改为基于信用风险评估结果的差异化权重；次级债权风险权重上升至150%。

现行监管规则：商业银行对同业的普通债权统一按3个月（含）以内20%、3个月以上25%设置风险权重。国际版新巴Ⅲ：在两种风险权重确定方法中选择。①基于商业银行自身外部评级；②基于商业银行信用风险评估结果。中国版新巴Ⅲ：采纳基于信用风险评估结果的计量方法，预计大部分银行分类为A级，3个月以上风险权重从25%上升至40%。银行次级债权：主要是银行发行的二级资本债和TLAC债务工具，风险权重100%→150%。按商业银行同业资产持仓结构测算，同业资产占用RWA规模预计将上升38%，同业业务及金融债市场面临较大影响。影响路径：银行持有同业资产的资本成本边际上升，投放、投资同业资产的意愿边际下降，相关业务的规模、定价面临调整。影响幅度：二级资本债RWA占用上升50%、普通金融债及3个月以上同业资产RWA占用上升60%，综合RWA占用上升38%。合格资产担保债券或凭借成本优势，替代一部分银行发行的其他债券，替代效应下同业资产RWA占用升幅或将得到缓解。