光伏辅材专题报告：多晶硅环节相关辅材梳理、拉棒&切片环节相关辅材梳理（85页）

行业报告下载 2023年04月06日 07:20 管理员

2023年全球装机有望达到360GW。俄乌战争事件加剧了新能源替代的进程和诉求。各国纷纷调高光伏装机目标，例如德国提出计划到2030年提升装机量到215GW，欧盟提出调高2030年装机预期从672GW到1000GW等。根据pvinfolink 的预测，2023年全球光伏的新增装机量将达到326~360GW。中国新增光伏装机将达到120~125GW。终端向好带动辅材需求。由于装机需求的旺盛，相应的辅材产业链也随之发展迅速。硅料是使用工业硅经一系列工艺提纯后生成。硅料环节是典型重资产环节，投产周期较长，在当前供需形势下，市场集中度持续提升。目前有两类主流的生产多晶硅方式，分别是改良西门子法制取棒状硅和硅烷流化床法制取颗粒硅，目前改良西门子法是市场的主流。 2021年以来由于供给紧缺而价格高涨。2021年二季度以来，由于新增产能投产有限出现了断层，供需矛盾加剧，硅料价格一路走高，在产业链中处于强势地位，获取了超额利润。多晶硅生产工艺点繁多，供应历年来呈现稳定的龙头格局。

2021年硅料行业之中，通威股份、保利协鑫、新疆大全三大龙头并驾齐驱，市占率分别为29%、22%、17%。东方希望、新特能源和亚洲硅业也保持着一定竞争力，紧跟其后。硅片企业集中度高，中国占据主导地位。根据CPIA数据显示，2021年全国硅片产量约为227GW，同比增长40.6%。其中，排名前五企业产量占国内硅片总产量的84%，且产量均超过10GW。随着头部企业加速扩张，预计 2022 年全国硅片产量将超过 293GW。同时， 2021年全球光伏硅片产能中，我国占比达98.1%，占据绝对领先的地位。电池环节是资本和技术双密集型行业。要求企业及时跟进最新的电池制造技术以提升电池效率。根据CPIA数据显示，2021年，全国电池片产量约为198GW，同比增长46.9%，排名前五企业产量占国内电池片总产量的53.9%，其中前6家企业产量超过10GW。组件环节有品牌和渠道壁垒，集中度较高。2021年全国组件产量达到182GW，同比增长46.1%，以晶硅组件为主。组件环节的品牌和渠道壁垒导致行业格局较为稳定，排名前五企业产量占国内组件总产量的 63.4%，产量超过 10GW。