传统经纪业务收入下滑驱使券商尝试多元化转型,以客户需求为中心的 财富管理业务是主要路径,投顾能力是核心竞争力。转型初期,以嘉信理财 为代表的折扣券商为...
2026-05-11 12 金融行业报告
利润侵蚀一直是备受私募股权基金 关注的问题之一,而在帮助组织保 持利润率方面,首席财务官发挥着 主导作用——在动荡的市场环境中, 能否保持利润率至关重要。尽管大 多数公司表示能够维持历史利润率, 但仍有近四分之一(22%)的公司 表示曾经历利润侵蚀。如果当前的 宏观经济形势继续趋于动荡,首席 财务官预期需采用额外措施来维持 利润,包括削减开支,或寻求新的 收入来源。开源方式之一是产品拓 展,可以采取的手段包括开发吸引 资本的新战略、吸收专户,或开发 零售和理财渠道,吸引额外投资。 近半数受访公司(分别占大型组织 的72%和62%)表示,运用技术和 增加外包能够帮助解决利润侵蚀问 题。
在提高利润率方面,大型公司 称已开发新技术,并增加了业务外 包,而小型公司主要采取短期解决 方案,包括减少供应商支出、削减 差旅和交际费用,以及推行混合办 公,即继续实施远程办公模式,尽 可能最小化其物理占地面积。不论资产管理规模大小,募资仍是 私募股权基金的首要事项;但被问 及除此以外的首要战略重点时,首 席财务官们仍普遍将人才管理放在 首位。 私募股权基金一致认为,为支持资 产持续增长,人才管理的重要性越 来越高。为在行业中保持竞争优势, 私募股权基金无不重视人才发展, 包括:招聘人才,以匹配规模增长 的需求;留任顶尖人才;以及推行 多样性、公平性和包容性(DEI) 项目。 然而,对资产规模增长的持续关注 也带来了诸多亟待应对的挑战。为 此,私募股权基金进一步强化了财 务规划和分析职能的流程,助力公 司领导做出更加周全的知情决策。

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