上市银行2022年经营回顾与展望报告（50页）

行业报告下载 2023年05月15日 07:21 管理员

营收盈利增速稳中有降。2022年，上市银行营业收入、PPOP、归母净利润同比增速分别为0.4%，-1.6%、7.3%，较前三季度分别下降2、2.1、0.4pct。其中，净利息收入、非息收入同比增速分别为3.2%、-6.9%，较前三季度分别下降1.2、4.2pct。业绩驱动因素：① 规模扩张、拨备为主要贡献项，分别拉动盈利增速21、8.3pct；② 季环比变化看，规模扩张、拨备贡献进一步走强，息差、非息负向拖累加大，费用负向拖累有所收窄。4季度上市银行扩表提速，规模扩张对冲息差下行。4Q末信贷增速小幅放缓但仍维持较大强度，金融投资配置力度有所提升；在市场化需求尚待修复背景下，主要依靠政策驱动下的信用扩张，呈现“对公强、零售弱”特点。净息差较前三季度继续承压，其中，大行收窄幅度更为明显，主要受到资产收益率下行与核心负债成本率抬升双重因素影响。

受4Q债市大幅调整、减费让利手续费收入承压等因素影响，上市银行非息收入受到明显挤压，其中城农商行净其他非息相对承压。 4Q资本约束进一步增强，PPOP与盈利增速差较前三季度走扩，信用成本继续下行支撑全行业盈利增速相对稳定。22Q4上市银行扩表进一步提速。Q4单季新增生息资产3.5万亿，同比多增1.55万亿；生息资产同比增速为11.8%，较22Q3 末提升0.7pct。分银行类型看，国有行、股份行、城农商行22Q4末生息资产增速分别为13.2%、7.7%、6.5%，较22Q3末分别变动0.8、0.4、-1.3pct。金融投资配置力度加大，同业资产规模下降。 22Q4单季新增资产结构中，贷款、金融投资、同业资产、存放央行款项单季分别新增1.6、2.1、-0.54、0.35万亿，其中金融投资、存放央行款项同比分别多增0.65、0.89万亿，非信贷类资产是驱动 22Q4扩表的主要力量；存量贷款占生息资产的比重较3Q末微降0.2pct至59%，资产结构大体稳定。