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2024-02-18 30 化工行业报告
全球PC行业处于成熟期,我国成为最大的PC消费市场。全球PC行业已进入成熟期,需求量预计每年将保持3%-5%的增速增长。自1959年拜耳首次商业化生产双酚A型聚碳酸酯Makrolon开始,聚碳酸酯的全球市场飞速发展。20世纪80年代之后,在全球制造业与化工技术变革的大背景下,聚碳酸酯产能在二十年间实现了接近30%的年均增长率。2005年至2010年年均增长率已经放缓至5.6%,2010 年在亚太地区特别是中国市场的带动下全球聚碳酸酯消费重现增势之后,2010年至2015年的年均增长率放缓至3.4%,整个行业已经进入成熟期。据产业网,2016 年全球消费量 433 万吨,市场规模高达 733亿人民币。据科思创预计,至2020年全球聚碳酸酯消费量将达470万吨。
电子电气、板材和汽车领域是未来PC主要的消费增长点。全球PC的应用逐渐由光盘转向电子电气和汽车领域。2010年以前,PC的主要应用在光盘和消费品包装领域。随着聚碳酸酯行业自身的技术升级,互联网技术的进步、以及汽车轻量化的发展,从2010年到2015年,PC在光盘领域的消费组成由20%降低了9个百分点至11%,而电子电气升高6个百分点,汽车领域升高2个百分点。据Covestro预测,全球PC在光盘领域的消费量及组成将持续萎缩,而电子电气、汽车将成为驱动聚碳酸酯整体消费量持续上升的主要行业。
目前全球供应端呈现寡头格局,巨头扩产谨慎。全球聚碳酸酯供给高度集中。由于行业技术壁垒极高,全球聚碳酸酯市场长期由拜耳、沙比克、帝人、三菱、陶氏(斯泰隆2010年从陶氏分离出来,2015年改名为盛禧奥)等海外巨头占据,根据权威机构ICIS和拜耳统计,全球前5 家企业2016 年全球市占率 78%。据艾邦高分子统计,2016年全球聚碳酸酯年产能为546.1万吨,有效产能约为496万吨。
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