AIGC行业投资手册：挖掘美股七巨头外的AI软件核心标的（33页）

行业报告下载 2024年04月15日 08:01 管理员

近期，Sora横空出世再一次引发市场对AIGC 的关注，成为继ChatGPT 后的又一里程碑式产品。当前全球人工智能发展日新月异，加速向 AGI 时代迈进。我们坚信，人工智能是未来十年最值得关注的投资方向之一，AI+也将逐步渗透并重塑大部分行业，市场空间广阔。我们对美股 AI 软件标的进行梳理，除了众所周知的“七巨头”中的微软，谷歌，亚马逊以及 Meta 四家超大盘股外，我们进一步梳理细分赛道，筛选出如下值得关注的美股 AI 软件十家标的。 · Adobe：旗舰产品包括 Photoshop、Acrobat PDF 等，公司为行业绝对龙头。产品标准化高。公司是利润率最高的美股软件企业之一，利润率近 40%。创意设计或是最先受益于 AI 推动的行业。 · CrowdStrike：全球终端网络安全龙头，通过自动检测和预防来阻止威胁，端点保护约占其当前一千亿美元 TAM 的 20%。公司处于 AI+安全领域前沿，推出 Charlotte AI，持续赋能。 · Duolingo：全球用户最多的语言学习平台，将游戏元素融入免费内容，通过广告、付费订阅和考试认证变现。公司在 AI 教育商业试水，已上线付费产品 Duolingo Max。 · MongoDB：全球最大 NoSQL 数据库平台，公司通过免费开源社区吸引用户并提供配套服务按订阅模式收费。NoSQL 可存储和处理大量的半结构化数据，在 AI 领域有广泛应用前景。 · Palantir：大数据分析公司，与美国政府密切合作，政府国防业务壁垒高，加速拓展商业业务。四大产品包括：Gotham（政府）、 Foundry（商业）、Apollo 和人工智能 AIP。 · Salesforce：全球第一大 CRM 厂商，业务从 CRM 售中管理，延伸至售前营销、售后客服等。公司持续发力 AI，推出 AI 工具 Einstein Copilot，并扩大 AI 风险投资基金规模。 · ServiceNow：公司为企业 IT 自动化操作提供云计算服务，包括 ITSM 和 ITOM，已覆盖 85%的财富 500 强企业。公司持续通过并购 AI 企业，提升技术储备，上线 Now Intelligence 等产品。 · Snowflake：全球最大的云数据仓库解决方案提供商，提供存储和管理结构化和非结构化数据服务。数据仓库是数据分析重要基础设施，AI 发展有望带动产品需求提升。 · UiPath: 全球领先的 RPA（机器人流程自动化）企业，通过 AI 将重复业务流程实现自动化。公司 2022 年市场份额约 36%，排名第一。RPA 在大模型 AI 加持之下，或迎来加速发展。 · Unity: 公司提供世界领先实时 3D 开发工具，全球前 1000 手游中约 70%使用 Unity 制作。AIGC 将使游戏“更快、更好、更便宜”。公司业务不断拓展，覆盖电影、汽车、航空等领域。