粘胶长丝行业报告（19页）

行业报告下载 2024年04月15日 10:30 管理员

2023 年国内粘胶长丝产量约为 20 万吨，占粘胶纤维整体产量比例较小。由于粘胶短纤和长丝的不同特性，粘胶短纤相对而言在纺织领域应用更为广泛，而粘胶长丝由于更贴近于真丝材质且主要用于高端服装，因此相对而言需求量较小。从产量角度来看，根据百川盈孚数据，2019-2023 年，国内粘胶短纤产量规模维持在 350-400 万吨之间，而粘胶长丝的产量规模仅在 16-21 万吨之间，因而粘胶长丝的产量占整体粘胶纤维的比例基本维持在 4%-5%之间。以 2023 年为例，国内粘胶短纤产量为 382.85 万吨，而粘胶长丝的产量仅为 20.74 万吨，约占粘胶纤维总产量的 5.1%。粘胶长丝的生产工艺主要分为连续纺和半连续纺两类，其中连续纺工艺优势显著。根据智研咨询数据，连续纺工艺在生产效率、人工成本、产品质量等方面均具备明显优势：生产效率方面，连续纺工艺的纺丝速度一般而言在 160-200m/min，最高可达 500m/min，而半连续纺工艺的纺丝速度最高仅有 100m/min；人工成本方面，每万吨产能连续纺工艺仅需 400 名工人，而半连续纺工艺需要 1200 人；产品质量方面连续纺工艺生产的粘胶长丝无毛丝，半连续纺工艺仍有少量毛丝存在。落后产能逐步出清，供给侧集中度持续提升。在政策的影响下，国内粘胶长丝产能逐步减少，龙头企业优势持续扩大，根据立鼎产业研究院数据，2009 年国内粘胶长丝行业共有 11 家生产企业，CR4 约为 65%，前两家企业的市占率合计约为 43%，到 2019 年，根据智研咨询数据，国内粘胶长丝行业的 CR4 提升至 95%，前两家企业的市场率约为 64%，而到 2024 年，随着部分产能的进一步退出，根据百川盈孚数据，国内粘胶长丝生产企业以新乡化纤、吉林化纤、宜宾海丝特以及湖北金环四家为主，合计产能约为 23.5 万吨，而头部企业新乡化纤和吉林化纤分别拥有产能 9 万吨和 8 万吨，合计市占率约为 72.3%，行业格局高度集中。此外，根据吉林化纤 2023 年半年报，近年来粘胶长丝全球总产能约为 25-28 万吨，若以 28 万吨进行计算，中国粘胶长丝产能占全球总产能的 80%以上，而新乡化纤、吉林化纤的全球市占率分别为 32.1%和 28.6%。高度集中的行业格局以及政策端对于新建产能的限制使得龙头企业具备较强的话语权。

粘胶长丝行业报告（19页）