通信网络基础建设行业报告：数字经济算网云融合升级（21页）

行业报告下载 2024年06月12日 07:57 管理员

5G 新基建等网络规模持续扩大，运营商网络投资精准有效。从电信新基建供给侧来看，截至 2024Q1，全国移动通信基站总数达 1162 万个，其中 5G 基站为 364.7 万个，比上年末净增 27 万个，占移动基站总数的 30.6%，占比较 1－2 月份提高 0.8pct。三大运营商 23 全年 5G 投资额达 1905 亿元，同比增长 5.7%，占全部投资的 45.3%。其中中国移动 5G 网络投资共计 880 亿元，累计开通 5G 基站达 235 万个，实现重点城市的三载波聚合商用，全国所有县城以上区域 RedCap 连续覆盖。24 年中国移动 5G 资本开支预计达 690 亿元。中国联通 5G 中频基站超过 121 万站，900M 基站达到 68 万站。5G 中频基站新增 22 万站，4G 共享基站超过 200 万站。中国电信年内新建 5G 基站超 22 万站，在用 5G 基站超 121 万站。公司积极推进 800MHz 重耕，截至 2024 年 1 月，已建成 25 万具备 4/5G 融合服务能力的 800MHz 基站，农村地区网络覆盖和用户体验显著提升。总体来说，运营商精准投资锻造 5G 精品网络，网络能力有望持续增强。从通信 5G 基建发展来看，1）在国家政策推动以及数字化进程加速的大背景下，5G 发展持续深入，网络建设、产业发展、应用培育方面均取得较好成绩。展望 2025 年，5G 基站有望突破 400 万个，复合增速约为 8%。2）2030 年有望迎来 6G 基建的新一轮建设周期，由于低轨卫星同地球距离相对较小，具备低时延高带宽的优势，同时平均制造成本、发射成本及重量也相对较小，6G 低轨卫星通信设备或将成为通信卫星选择。6G 天空一体化建设为通信基建提供新增量，展望 2030 年通信基建设备数量有望以近 10%增速增长，打开相关基站产业链市场新空间。宽带接口持续增加，接入用户向千兆持续转移。截至 24Q1，全国互联网宽带接入端口数量达 11.53 亿个，比上年末净增 1732 万个。其中光纤接入（FTTH/O）端口达到 11.13 亿个，比上年末净增 1869 万个，占互联网宽带接入端口的 96.5%，具备千兆网络服务能力的 10G PON 端口数达 2456 万个，比上年末净增 153.6 万个，千兆光纤宽带网络建设持续推进。三大运营商的固定互联网宽带接入用户总数达 6.47 亿户，比上年末净增 1089 万户。其中，100Mbps 及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达 6.12 亿户，占总用户数的 94.5%；1000Mbps 及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达 1.77 亿户，比上年末净增 1410 万户，占总用户数的 27.4%，占比较上年末提升 1.7pct。