欧洲氢能行业报告：制储运用政策完善（25页）

行业报告下载 2024年07月18日 06:59 管理员

欧洲氢能政策支撑行业发展，绿氢产业化发展加速。欧盟针对氢能全产业链制定明确的发展规划并细化配套政策，如补贴规则、可再生氢定义、碳关税等，加速氢能产业化进程。从规划看：欧盟规划 2030 年实现 2000 万吨可再生氢产量，其中 1000 万吨进口。为同步解决中游运输瓶颈，欧盟计划建设 5 条氢气管道走廊、5.3 万公里氢能管网，使得每公斤氢气仅增加约 0.4-0.5 美元运输成本。从补贴看：欧委会通过政府公共资金援助氢能项目，当前四个 IPCEI 项目补贴达到 189 亿欧元。同时，欧洲氢能银行以拍卖形式提供可再生氢补贴，补贴额度最高可达 4 欧元/kg。从供需看：2022 年欧洲氢气总需求量为 820 万吨，碳税政策落地刺激绿氢需求增长，而当前电解水制氢产能仅 3 万吨，供给存在明显缺口。目前公布的清洁氢需求项目量级达到 700 多万吨，带动电解槽需求。预计 2025 年电解槽产能达 9.43GW，以 PEM（47%）和 ALK（43%）为主，SO 和 AEM 产能也将分别提升至 0.61GW 和 0.33GW。从应用看：欧洲打造“氢谷”产业集群示范，依托可再生能源丰富地区配套制氢设施，带动周边产业对绿氢的需求。预计 24-26 年 21 个项目将投入运营，主要集中在炼油、炼钢、化工和海运领域，加速绿氢产业化。欧盟碳市场不断完善，碳税落地加速绿氢平价。欧盟碳交易机制不断改革，碳市场走向成熟。最终版碳关税已于 2023 年 6 月试运行，将于 2026 年起正式运行征税，并且范围延伸至氢气领域。相较传统路线，仅零碳排放的可再生氢将免于征收碳关税。2022 年，欧洲采用 SMR（天然气重整制氢）生产氢气的平均成本约为 6.23 欧元/kg，连接电网的电解水制氢成本为 9.85 欧元/kg，可再生能源制氢的成本为 6.86 欧元/kg。采用可再生能源制氢的经济性更优，将成为主流电解水制氢方式，例如当前少数国家通过低发电成本或免税政策已经实现了可再生氢的平价。未来，可再生氢若要在各场景实现全面平价，碳关税是关键推手。根据我们测算，50 欧元/吨的碳价是可再生氢实现平价的最低价格，当前欧盟 EU-ETS 交易碳价为 65 欧元/吨，长期看碳交易需求上升将会带动碳价上涨，可再生氢平价趋势不可逆。