2024年度全球另类投资基金调查报告（45页）

行业报告下载 2025年02月14日 08:18 管理员

最新发布的《安永全球另类投资基金调查报告》显示，行业发展规模、成熟度和发展速度都达到空前水平。由于北美、欧洲和亚太地区投资者满意度较高，以及另类投资基金管理人制定了积极的增长计划，资产规模稳健攀升。与此同时，行业规模扩张预测保持乐观。另类投资基金管理人及其委托投资者预计，未来几年行业将持续增长，且资产配置规模将继续扩大。基础设施、私募股权和二级市场基金都是最富有未来发展前景的资产类别。本次调查的一个最引人注目的发现是，个人投资者及其资本池在很大程度上被视为行业新的增长前沿。尽管对降低投资门槛的需求很强烈，但产品大众化会给行业带来挑战。鉴于加强教育、强化合规、提高效率三大迫切要求，许多另类投资基金管理人将对业务模式做出重大且深远的改变。多元化成为另一个重要的增长引擎。许多另类投资基金管理人积极拓宽投资选择，进军私人信贷等热门市场，或布局代币化等新技术。但若要通过多元化推动发展而非徒增复杂性，仅依靠创造力、投资者参与度和清晰的战略还不够。关于优化运营模式和提高生产率，人工智能（AI）无疑是一个绕不开的主题。AI被寄予厚望，相关支出也在快速攀升，但很明显，关于如何使用AI，仍有许多重大问题亟待解决。针对某些情况，另类投资基金管理人和投资者的预期存在惊人的差异。数据、人才和投资者的支持将是成功部署AI的关键。随着另类投资基金管理人和投资者计划实现盈利增长，若干相关主题反复出现在我们的研究之中，包括要制定清晰的战略；重视创新；开发可扩展的运营模式，以加强分销渠道、技术、人才建设，提高透明度和信任。行业处在一个前景高度不确定的环境下，这些因素因此变得愈发重要——而这反过来又催生了更加多变的竞争格局，战略和运营挑战层出不穷。未来，传统边界将进一步模糊、手续费压力将不断增加，采用哑铃式策略投资的两类风格迥异的基金将不断自我强化，而这些长期以来一直是主流资产管理的特征。若要在这种不断变化的环境中生存和发展，基金公司需要在保持独树一帜的特征或巩固一直以来的制胜能力的同时，积极谋求转型。