中国人身险银保渠道三十年演进与价值跃迁研究报告（38页）

行业报告下载 2025年09月22日 07:35 管理员

国内人身险银保渠道已历经近 30 年发展，可主要分为五大发展阶段。阶段一，银保业务初步探索期（1996-2000）：中国人身险业银保渠道起步，“分业经营，兼业代理”的银保合作模式初立。1996 年，平安与农业银行合作，成为国内第一家尝试银保业务的公司。阶段二，银保业务快速增长期（2001-2010）：银保业务进入增长的快车道，分红型的保险产品出现，其在购买流程和缴费方式上与银行本身的经营模式契合度高，推动了银保渠道的发展。2011 年银邮渠道保费收入为 4584 亿元，是 2004 年时的 6.4 倍。阶段三，银保渠道清虚时期（2011-2016）：多项监管新政限制银行网点合作数量以及规范银保产品销售人员资质，此外 2013 年人身险预定利率提升以及 2014 年代理人渠道规模大幅增长导致个险渠道产品销量迅速增长，银保渠道市占率下滑。阶段四，政策引领去短期化，增额终身寿快速发展时期（2017-2023）：监管政策引导银保产品转向长期期交为主，头部险企加大发展银保渠道的力度，增额终身寿险脱颖而出，占据主流，2021 年增额终身寿险占据期交产品年度销量前十中的七席。银保渠道新业务价值持续走高，银保渠道保费收入持续站稳万亿规模。阶段五，“新银保”发展时期（2024-至今）：2024 年 “报行合一”政策全面推行，银保渠道费率管控强化，行业平均佣金降低 30%，推动费用优化与价值链向产品创新、服务升级转型。头部险企凭借优势实现份额集中提升，行业“马太效应”愈发明显。2024 年银保渠道新单规模保费收入总计约为 7568 亿元，我们预计，未来随着“报行合一”政策进一步深化及银保渠道承接存款能力不断加强，银保新业务价值率及新单规模或超越个险渠道。