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2024-03-08 17 TMT行业报告
音乐产业商业化征程:2022 年流媒体音乐收入。预计147.9 亿美元移动互联网的发展重塑了用户被动等待内容观看方式变为主动选择内容的流媒体方式。同时,移动互联网对听的赛道也带来影响,伴随互联网音乐下载服务的推出,全球音乐产业也随之发生变化。据IFPI(国际唱片协会)数据显示全球音乐行业收入从1999 年的238 亿美元下降至2014 年的143 亿美元,下滑40%。2015 年借助流媒体音乐的发展,全球音乐行业收入恢复增长至3%达到148 亿美元收入。早期流媒体音乐平台趋向“音乐图书馆”,随后互联网巨头切入流媒体音乐领域,2016 年流媒体广播及音乐平台Pandora 推出付费服务PremiumAcces,引入算法与专业音乐团队,用户可通过观看视频广告收听音乐内容并壳听到平台推荐的类似音乐;全球流媒体音乐第一平台Spotify 通过独特新颖的计算方式为用户推荐不同类型歌曲和歌单(比如Spotify 的Discover Weekly 歌单)。2016 年Amazon 推出独立音乐流媒体服务Amazon Music Unlimited,叠加Amazon 音乐智能设备Echo 及AI 语音助手Alexa,占领内容与硬件入口。
全球流媒体音乐市场收入格局:美、德、中位居前三。截至2018 年6 月,据Statista 显示全球流媒体音乐收入中美国以64.27 亿美元(若以2018 年预计的全球音乐流媒体收入114.39 亿美元为基数,美国占比56.18%)位列第一,其次为德国7.68 亿美元(占比6.71%),中国音乐流媒体收入以6.45 亿美元(占比5.64%)位列第三,预计2022 年全球音乐流媒体收入将达到147.86 亿美元,全球音乐流媒体用户数达到14 亿人。
流媒体音乐具备强大音乐分销渠道+发现功能,利于新进入者货币化能力提升。如下图,据洛伦茨曲线(Lorenze curve)显示以单曲发行数据为例,前500 首单曲的销量占总销量的24.1%,但,该头部效应在专辑销售中较为凸显,前500位的专辑可占到33.8%的市场份额。对于非头部音乐人及新人,通过流媒体音乐平台发布单首新作品而非唱片公司,缩短运营环节且降低生产成本,借助流媒体音乐平台庞大信息流优势及智能推荐算法功能可相应增加每首歌曲被发现及收听的概率,使得头部效应减弱,更利于碎片的歌曲传播形态,新进入者的作品质量成为平台对用户吸新留存的核心要素之一。
存量:扩充新版权叠加老歌版权利于放大长尾价值。据BuzzAngle 数据显示流媒体音乐平台上歌曲发行时间在8 周之内的单曲消费占比9.6%,8 周至78 周间的占比26.6%,78 周到156 周间的占比12.5%,超过156 周的占比51.2%。上述数据凸显出新歌是时下流行代表,但老歌在流媒体音乐平台上仍具有较强长尾效应,该长尾效应有望带来深层版权价值的挖掘,让老歌版权资源长出“新芽”的市场价值。
Spotify Technology:技术驱动正版流媒体音乐。全球流媒体音乐市场仍处于初期,全球潜在的36 亿互联网用户将助力其市场增长,据尼尔森数据显示美国单个用户每周听音乐达到32 个小时。据BuzzAngle显示2017 年美国年度专辑消费(Album Consumption)同比增加12.8%,但专辑销售(Album Sales)下跌14.6%。数字音乐市场依靠流媒体音乐拉动明显,在歌曲销售同比下滑23.2%期间,2017 年流媒体点播量较2016 年同比增加38.4%,其中来自音频流媒体如Spotify、Apple Music 等点播量增长50.3%,下文将主要对Spotify 进行剖析。
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