金融行业专题报告：消费金融国际对比（20页）

行业报告下载 2019年01月31日 06:39 管理员

2017 年，美国消费者信贷余额 3.83 万亿美元，循环贷款占比 27%，非循环贷款占比 73%。美联储将居民消费信贷分为消费者信贷和房地产担保贷款两类，因此消费者信贷余额不包括房地产担保类贷款。其中，消费者贷款又分为循环贷款和非循环贷款两类，循环贷款提供者主要为存款机构，消费者在预先设定的限额内借入资金，以一次或多次分期的形式偿还债务，主要是指信用卡贷款；非循环贷款主要提供者包括存款机构、财务公司、信用社、联邦政府，主要向消费者提供封闭式贷款，按照预先安排的还款计划偿还，相应审批额度不能再次进行借贷，主要包括学生教育贷款、汽车贷款、耐用消费品贷款等。截至 2017 年底，循环贷款余额 1.03万亿美元，占比 27%，非循环贷款余额 2.8 万亿美元，占比 73%。

市场化征信，三大巨头既相互合作又差异化竞争，实现美国成年人口征信数据全覆盖。在个人征信领域，Experian、Equifax、Trans Union三大征信机构之间既相互合作又实行差异形成竞争，覆盖全美 85%以上的公民。市场化的征信体系既保证了征信数据的全面，也能够给征信机构更多激励，不断探索征信技术研发和创新。

信用卡发卡机构多元化，细分场景覆盖广泛，实行差异化竞争。美国主流的信用卡发卡机构包括：（1）传统的商业银行，如花旗银行、摩根大通、美国银行，（2）各行业巨头主导的金融机构，如美国运通、第一资本、发现公司、通用电气旗下零售金融公司 Synchrony 等。多层次的发卡机构为用户提供了更多的选择余地，覆盖了各个信用等级的人群，满足不同信用需求的群体，增强了市场竞争，能够有效提高消费金融的服务质量。反观国内，信用卡发卡机构仅限于部分商业银行，信用卡产品对人群和场景的覆盖均不足。