消化介入行业研究报告：国产设备耗材崛起（37页）

行业报告下载 2019年07月29日 07:34 管理员

全球市场：根据Frost&Sullivan数据显示，2015年全球软镜（包括消化内镜、支气管镜等，主要是消化内镜）市场规模约82亿美元，预计2019年将达到115亿美元，年均复合增长率为9%左右。中国市场：根据中国医疗器械行业协会数据显示，2015年国内软镜市场规模约27亿元，2018年预计达到40亿元。随着国内基层医疗的市场需求提升、高性价比的国产设备出现，我国基层医院的配置需求有望加速释放，整体市场规模有望继续保持较快的增长速度。软性内窥镜领域技术壁垒高，市场集中度高，全球市场由日本企业奥林巴斯、富士、宾得等合计占据90%以上的市场份额，其中奥林巴斯一家独大，占据65%左右的市场份额。国内市场竞争格局与全球类似，奥林巴斯、富士、宾得合计占据95%以上的市场份额，其中奥林巴斯占据70%左右的市场份额。近年来，随着技术的持续进步，以开立医疗和澳华医疗为代表的的国产企业开始逐渐实现技术突破，并陆续推出了多款消化内镜，产品性能与外资差距在逐渐缩小，在医院端已获得良好的反馈。我们认为，随着国内企业的持续研发投入，消化内镜产品技术性能将持续提升，进一步缩小与外资企业的差距，有望复制国内彩超设备的发展路径。

波士顿科学数据显示，2017年全球市场规模约50亿美金，预计2017-2020年将保持5%的年均复合增长率。根据我们草根调研，2018年国内内镜诊疗耗材市场规模接近20亿元。我们以中国14亿人口基数计算，假设中国胃镜开展率达到日本2011年水平，肠镜和ERCP开展率达到美国2009年水平，预计国内内镜诊疗耗材潜在市场规模超过75亿元。

国内厂家早期主要以为国际企业代工，或者生产活检钳等低技术含量产品，在止血夹、高频电刀、 ERCP类具有较高技术含量的领域竞争力不足。但是，随着国内企业的资金和技术累计，近年来已逐渐在技术上接近国际巨头，甚至在某些领域已实现了技术领先。  以和谐夹/止血夹为例，南微医学2015年推出的和谐夹，在性能方面大幅超过奥林巴斯等企业，快速实现了市场抢占。此外，以南微医学为代表的企业在高频电刀、ERCP类等外资占据主导地位的领域开始逐步实现技术突破，有望复制和谐夹的替代路径。