美国快递行业研究报告：复盘美国价格战（34页）

行业报告下载 2019年11月06日 06:15 管理员

创始人弗雷德里克·史密斯建立 FedEx 的理念来自于其在学术论文中提到的中心轴辐式路由对于快件运输的适用性。当时美国只有 10%的航空公司机队在晚上 10 点后飞行，超过 60%的机队在 25 个主要城市之间飞行，而超过 80% 的小件紧急货物来往于这 25 个城市之外。坚信夜间飞行的小包裹航空快递市场具有巨大潜力，史密斯以 800 万全部身家及 9000 万风险投资于 1971 年创办联邦快递并于 1973 年开始营业。与此同时，史密斯不断游说美国政府，最终于 1977 年底实施航空管制放开，FedEx 得以引进多架 B727 飞机，机队结构从早期 Dassault Falcons 为主的单一机型，逐渐扩充至 B727-100S、McDonnell Douglas DC-10 等大运力机型，通过不断扩充运力，降低单位成本，全面推进隔夜快递服务 Overnight Express。隔夜航空运输满足了电子、计算机等高科技产业高附加值、时效敏感、储存成本高的需求特征，成为当时快递市场的新“蓝海”。隔夜快递市场高增长吸引新进入者，UPS 入局正式开启激烈价格战。自航空管制放开（1978 年）起的 5 年间，当时以隔夜快递件为主的 FedEx 日均件量翻了 4 倍达到 12.6 万件/天，复合增速高达 44%，同时利润增长可观，营业利润年均增速 48%。高增长的隔夜空运市场很快吸引了以 Airborne、Emery、 Purolator、UPS、USPS 为代表的新进入者，行业竞争逐渐激烈。美国隔夜快递市场价格竞争主要参与者包括： Airborne：航空货代 Top2，自有机场运营。1968 年由加州空中花卉运输协会和太平洋航空货运公司合并而成，当时最大的美国航空货运代理之一。

航空管制放开后进入隔夜快递，1980 年从 Midwest Express 公司购买飞机来搭建自有机队。与 FedEx、UPS 不同，Airborne 自有机场（通过收购废弃的战略空军指挥基地）作为其航空枢纽，承担机场维护成本但无需支付起降费用。到 1986 年，Airborne 日均处理 10.5 万件，收入 5.42 亿美元，净利润约 1300 万美元，90 年代长期保持隔夜快递市场 TOP3。 Emery：航空货代 Top2。同为美国最大的航空货运代理之一，1946 年创立，于 1978 年开始提供快递服务，主要通过租赁飞机形式（1979 年机队 66 架）。到 1986 年日均件量达 4.2 万件。 Purolator Courier、Gelco Courier：区域隔夜快递服务商。两者均为航空货代，主要在局部片区提供隔夜快递服务。其中 Purolator 为加拿大货运公司，专长为地面重货运送，1986 年小包裹日均件量约 6.8 万件。 USPS：美国邮政，依靠垄断业务补贴其他板块。1775 年成立，准政府实体美国邮政服务局，信件业务具有法定垄断性，在地面邮件、包裹运输产品上与 UPS 直接竞争。据 UPS 高管称，USPS 大型一等信件服务收入（1986 年为 200 亿美元）被用来补贴低于实际成本的包裹邮寄服务价格。同样 USPS 也通过信件业务优势来不断补贴航空快递市场，空运件量从 1978 年的 770 万件增长到 1986 年的 4000 万件。 UPS：地面快递领导者，低价模式切入航空快递市场。UPS 前身为 1907 年成立的西雅图信使服务公司，20 世纪初主要为零售百货公司提供外包送货服务，在此期间 UPS 率先提出一辆运输车为特定区域合并运输包裹的概念，并开发了第一台机械分拣机和传送带系统。二战后美国郊区购物中心兴起，零售配送需求下降，公司开始致力于扩大经营范围，推进“共同承运人”服务，建立州际公路快递网络，到 80 年代初基本实现覆盖全国，同时包裹（非信件）数量迅速超越 USPS，年收入超过 40 亿美元。早在 1953 年，UPS 就在美国主要城市之间推出了名为“Blue Label 蓝标” 的两天航空运输服务，到 1978 年实现覆盖全国。