物流自动化行业报告：行业关键问题（36页）

行业报告下载 2019年12月27日 06:51 管理员

物流自动化企业主要可分为设备供应商和系统集成商两类。设备供应商主营业务为：1）生产制造自动化物流设备，包括：AGV/叉车、分拣设备、输送机、堆垛机等；2）设计并建造立体仓库与仓库管理系统；3）上游零部件和控制软件。系统集成商则是整合以上各类设备供应商的产品，设计一整套物流自动化系统，涵盖企业的生产、仓储、转运、销售等多个环节。系统集成商不仅要有针对性的物流系统规划设计方案，还必须掌握相关行业知识、关键技术和关键装备，以实现软硬件的无缝对接，使二者达到高度的契合。系统集成技术及关键装备性能将直接对自动化物流系统项目的建设产生决定性的影响。由于客户要求具有高度个性化，产品创新周期缩短，生产节拍不断加速，技术集成能力作为国外物流装备巨头的优势所在，代表着物流装备行业的重要核心竞争力。

2018 年中国社会物流总额 283 万亿，是全球最大的物流市场。与此同时，我国物流业总体仍保持着较快增长，尽管从 2012 年开始增速下降至 10%以下，但仍是全球最具有成长性的物流市场之一。物流需求的大幅增长由多方面因素共同导致，包括 GDP 的综合带动、人力成本上升、产业升级、物流降本增效等。预计未来几年在下游电商快递需求带动下，仍会维持 10%以上增长。当前中国物流运行效率相对偏低。通常用物流费用占 GDP 比值衡量一国物流发展水平，比值越低物流水平越高，2018 年我国社会物流总费用达到 13.3 万亿元，占 GDP 的 14.8%，美国、日本等发达国家在 8~9%，尽管我国物流费用占比从 2009 年 17.5%下降至 14.8%，效率明显提升但依然有差距。《国家物流枢纽布局和建设规划》提出，到 2025 年，要“推动全社会物流总费用与 GDP 比率下降至 12%左右”。

物流自动化程度提升是降低物流费用的重要驱动，物流自动化装备市场增长已打开局面。中国社会物流总费用占 GDP 比例从 2013 年开始进入下行通道，迅速从 17%以上降低至 14%左右，意味着物流水平和效率的提升。与此同时，社会物流总额增速从 30%以上减慢至 10%左右，物流总需求进入平稳增长阶段。如果对照国内物流自动化装备的市场规模变化情况，2015 年装备增速达到 37.9%的阶段性峰值，因此我们认为 2013 年是中国物流行业内部结构优化开始的重要节点，体现为：物流总需求放缓的同时，物流自动化程度明显提升、物流费用下降。