化妆品行业报告：七大趋势（25页）

行业报告下载 2020年01月01日 06:58 管理员

中国彩妆市场高增长，面部彩妆、口红消费占据大半壁江山。我们在上一篇报告中已经提到，中国的彩妆市场规模增长率是化妆品所有品类中最快的，2018 年同比增速 24.26%，且预计未来几年都保持 10-20%的增长率。彩妆下分品类来看，面部彩妆和口红的消费市场最大，并且这两个细分品类近年来的增长率也是最快的，2018 年分别达到 22.19%和 35.84%。外资挤占大部分市场份额，内资份额在提升。2018 年中国彩妆市场前 15 家化妆品公司占据了市场 77%的份额，其中，外资占比 67.10%，挤占了大部分的中国彩妆市场；然而，前 15 家里也不乏有内资的身影，如，卡姿兰、上海菲扬、上美、伽蓝。造成以上现象的主要原因是：一方面，国内化妆品生产和消费基础均较薄弱，大多数中小型企业因为资金、技术及人才等因素的制约，难以在品牌、产品、质量、营销、服务等诸多方面与跨国企业相抗衡；另一方面，由于化妆品消费极具个性化特点，不同的性别、年龄、收入、消费理念、心理需求等因素都会形成不同的消费诉求，部分跨国企业并不能满足所有消费者需求，因而，了解国内消费者偏好、精准品牌定位、灵活供应链管理、多渠道配合的国内化妆品公司在国内彩妆市场上也能分得一杯羹。值得一提的是，前15家化妆品公司内资的份额从2012年的6.40%提升到2018年的9.90%。

国货有望在彩妆赛道中突出重围，赢得更多的份额。今年天猫的双 11 中，彩妆品牌 top15 榜单里夺得头筹的是完美日记，作为国货彩妆的代表超越雅诗兰黛、兰蔻、阿玛尼等国际大牌荣登榜首，另外还有花西子也同样上榜。根据天猫数据，完美日记在 11 日当天开场 28 分钟成交破亿，90 分钟便已登上彩妆榜 Top1。凭借彩妆市场这个景气度高的好赛道，通过抢占下沉市场、社交 APP 种草和直播带货营销、提高产品性价比等措施，国货化妆品有可能突出重围，抢占更多的市场份额。中国高端化妆品市场规模增长迅猛，发展潜力巨大。根据 Euromonitor 数据显示，中国化妆品市场分等级来看，大众品牌市场规模最大，2018 年为 2567.82 亿元，但增速缓慢，近年来仅在 5-6%附近。而中高端品牌的增速在 2018 年达到 28%左右的水平，未来也有望维持 10-20%增长；超高端品牌的增速更是亮眼，2018 年达到 41.45%，未来有望维持 20-40%增速，潜力巨大。中国高端化妆品市场中，外资品牌几乎垄断了整个市场。在超高端市场中，CR15 从 2014 年的 83.20%提升到 2018 年的 92.90%，行业高度集中。其中，外资占比从 81.20% 上升到 91.50%，而内资公司占比则从 2.00%降到 1.40%，外资品牌几乎垄断了整个超高端化妆品市场。但在高端市场中，前 15 的内资占比近年来有提升，从 2014 年的 4.3%到 2018 年的 5.5%。

大众品牌市场中，国货则逐渐开始受追捧。根据 Euromonitor 的数据，在中国化妆品大众市场中，外资公司的市场份额在不断下降，例如，巨头公司宝洁的市占率从 2012 年的 16.3%下降达 2018 年的 11.7%；而内资公司的市场份额则在逐年提升。上美集团从 2015 年的 2.8%提升到 4.0%，伽蓝从 2012 年的 2.0%提升到 2018 年的 3.7%，上海家化、珀莱雅、御家汇等均有一定幅度的提升，国货开始抢占中国化妆品大众市场的份额。

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