环卫产业报告：疫情后的环卫产业（33页）

行业报告下载 2020年03月06日 06:35 管理员

从产业链的角度，环卫项目在做到收、储、运一体化之后，开始涉及后端处置。如金沙县生活垃圾清运及焚烧发电一体化服务项目、杞县生活垃圾焚烧发电与乡村生活垃圾收运一体化 PPP 项目等，企业负责起垃圾从产生到处置的全生命过程。不同的处理阶段则需要不同的资质，项目流程的延长提高了企业的准入门槛。如金沙县生活垃圾清运及焚烧发电一体化服务项目、杞县生活垃圾焚烧发电与乡村生活垃圾收运一体化 PPP 项目等，不仅包括垃圾的收转运日常运营、垃圾压缩转运站的建设，还包括垃圾焚烧发电厂的设计建设、污水处理设施的运营，资质要求中明确规定，投标企业应具备相关的经验和能力。

而产业链一体化趋势主要体现为环卫服务企业向产业链上下游延伸发展，同时上下游企业向中游环卫服务进军。形成这种趋势的原因一方面是因为对于地方政府而言，将辖区内的环卫作业内容进行统一打包，公开招标，采用同一家企业对辖区内进行环卫作业，能够明确责任主体，防止作业考核时推诿扯皮，减少摩擦成本，提升作业效率；另一方面，对于企业而言，通过对环卫产业链的整合并购，能够快速形成规模效应，降低环卫作业各个流程中的处理成本，提升市场占有率。随着环卫市场的发展和各方势力进场，竞争格局已悄然改变。一体化和 PPP 的兴起不仅要求企业具备“投资+运营”能力，还要求企业提升全产业链综合能力。事实上，各个环节的协调运行，不仅可以提高效率，降低运行成本，同时可以减少过渡环节，形成上下游协作，实现全产业链利润的最大化获取。 2.3、趋势三：垃圾分类及精细化处置加速疫情蔓延短期或对垃圾分类工作造成一定影响，但不改坚决推进垃圾分类工作的长期趋势。由于本次疫情发生在春节时期，环卫工作人员本身有所减少，叠加扩散范围较广且速度较快，会带来部分区域的垃圾收运能力紧张；虽然广东省日前印发《关于加强废弃口罩管理做好新型冠状病毒感染的肺炎防范有关工作的紧急通知》，提出“暂停实施特定区域生活垃圾分类”，但我们认为该项要求仅限于缓解特殊时期特定地点的垃圾收运供需紧张问题，当供需缓解后垃圾分类工作仍将持续推进；此外，疫情期间的废弃口罩分类投放分类处置是避免疫情传播的重要工作，这也需要垃圾分类工作的支持。

长期来看，疫情过后国家将进一步提升社会治理的精细化科学化水平，而垃圾分类工作作为其中的重要抓手，势必将保持推进态势。即使不考虑疫情因素，我们也始终认为精细化处置是未来固废行业发展的重要方向；全社会生产、生活规范水平提升也是大势所趋，同时亦涉及社会治理范畴，而前端的重要抓手便是垃圾分类制度。虽然国家在《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》中规定了 2020 年城市垃圾无害化处理达到 100%的指标要求，且我国已基本实现，但在行业处置精细化程度方面，中国距发达国家仍有较大的差距。垃圾分类不仅是一种生活方式的改变，更将对固废产业链利润的重新分配和体系化建设产生深远影响。发展初期监管是关键，既需要发改、住建、市容、公安、商务及环保等多个部门统筹配合，也需要调动社会各界的主观能动性。当前，中国面临经济转型的重要战略机遇期，我们认为，推动垃圾分类制度是实现高质量发展的重要手段之一。住建部于 2019 年 4 月印发的《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》中，再次强调垃圾分类的推进目标，即 2020 年 46 个重点城市基本建成生活垃圾分类处理系统，直至 2025 年全国地级及以上城市基本建成生活垃圾分类处理系统。2020 年，垃圾分类“中考年”来临，46 个重点城市将持续推进垃圾分类相关制度及立法的建立，以及前端收运和末端处置产能的落实。