无模组化电池行业报告：无模组化降本路径清晰（36页）

行业报告下载 2020年06月23日 07:00 管理员

动力电池技术进步带来单体电芯品质提升，弱化了对模组的性能要求。随着单体电芯以及上游原材料的制备技术不断提高，单体电芯稳定性及安全性能不断提升，模组功能逐渐弱化。模组的短板——能量密度低与成本占比高成为市场关注的方向。市场关注度开始针对模组的短板—— 能量密度低、成本占比高的问题寻求解决方案，从而推动电池模组走向标准化、大型化，以及无模组化的发展趋势。从具体的产业推动来看，电池模组主要分为四个发展阶段。第一阶段：补贴政策刺激车企由燃油车改版新能源汽车，模组与单体电芯呈现多样化。从国内的新能源汽车发展历程来看，补贴政策加码刺激国内燃油车改版成新能源汽车，各家车企的底盘装载电池空间各不相同，导致对应的模组尺寸需求各不相同，对单体电芯尺寸需求多样化，导致电芯制造工艺繁琐，同一产品型号的产线工艺技术积累难度加大，产线设备规模化效应带来的成本优势较小，出现大量的市场冗余。

这个阶段市场的成熟度相对较低，产品形状和性能均呈现多样化，企业的规模效应较差，成本较高。第二阶段：德国 VDA 电池标准与大众 355 模组推出，规范行业标准。随着新能源汽车规模逐渐扩大，德国汽车工业联合会（VDA）基于市场上众多尺寸的电芯推出了系列标准，定义了圆柱、方形、软包电池对应电动车的尺寸要求，车型上包括了 EV、HEV、PHEV 等。继德国 VDA 电池标准后，大众内部推出 355 模组。根据高工锂电资料，355 模组尺寸为 355*151*108 的电池模组，可以设计为软包或者方形电池模组，软包模组设计为由 12 个软包电芯组成的电池模组，排布有 2x6 或者 3x4 等串并联方式；方形模组为 4 个方形电芯组成。国内微宏动力首先推出 355 模组产品，目前宁德时代、比亚迪、国轩高科、力神、中航锂电等主流电池厂商均在生产 355 电池模组，355 模组逐渐成为动力电池模组市场主流。

动力电池装机量集中度提升，模组标准化渗透率有望进一步提升。新能源汽车需求爆发带来动力电池产能迅速扩张，行业出现低端产能过剩并洗牌加剧、高端产能持续扩产抢占市场份额的现象，产业集中度不断提升，模组与电芯的标准化程度逐渐提升。对于标准化后的模组：1）有利于电芯厂对于标准化制备工艺的技术积累；2）有利于标准化产能建设，规模优势凸显带来成本下降；3）有利于电池包产品质量管控，提高产品一致性与安全性；4）尺寸标准化有利于产品的升级换代，新产品可以直接替换电池包。