海外银行研究报告：富国银行零售业务优势分析（38页）

行业报告下载 2020年07月01日 06:44 管理员

富国银行拥有良好的短期本币发行人信用、长期本币发行人评级，信誉始终处于行业前列。富国银行于 1980 年成立了富国银行基金会，在美国拥有良好的客户基础和知名度。但是，公司 2016 年被查处虚假账户的丑闻导致了大补赔偿费用，且加州、伊利诺伊州、芝加哥、西雅图以及旧金山等多个地区接连宣布与富国银行暂停业务合作，严重影响了富国的后期业务发展。富国银行主要面向家庭客户和小微企业客户。富国银行将业务分成社区银行、批发银行的财富管理三大类。社区银行面向普通规模家庭和小微企业提供存贷款、房屋抵业贷款、财富管理等业务。批发银行面向一定规模的美国企业（年销售额超过 1000 万美元）和全球范围内的金融机构提供金融解决方案。财富管理模块则主要通过富国银行咨询公司和富国投资公司为高净值客户提供全面的财富管理解决方案。

美国银行业的总体发展也经历了单一银行、分业经营、利率市场化及混业经营四个阶段。富国银行发展主要经历了加州经营（1852-1980）、区域性经营（1980-1994）、并购经营（1994-2008）、和全国性经营（2009-至今）的四个阶段。富国银行快速成长期主要在并购经营阶段，此阶段亦是美国银行业混业经营阶段。通过大规模并购，富国银行逐步形成以零售业务为主导的全国性经营模式。富国集团于 1852 年正式成立，在美国西部主营快递和银行业务。完成快递业务剥离后，富国银行初具雏形。1960 年起，富国银行的网点从加利福尼亚的北部扩展到南部。截至 1980 左右，富国银行已成为加州最大的社区银行之一。富国银行官网公布的年报始于 1969 年。在 1969-1980 年间，富国的年度净利润从 0.32 亿美元增至 1.22 亿美元，总资产规模从 59 亿美元增至于 236 亿美元，盈利能力和公司规模增加了 3 倍。在贷款业务中，商业贷款和消费贷款成为了收益率最高的业务。房地产贷款（含房屋购置贷款和房屋建造贷款）虽然收益率低于消费贷和商业贷，但其业务规模在富国的贷款业务中稳居第一位。