云计算行业报告：云管端三大新基建（36页）

行业报告下载 2020年07月03日 06:06 管理员

规模：中国公有云市场保持高增速，不断扩容或成未来趋势。根据 Gartner 的数据显示， 2018 年中国公有云整体市场规模达到了约 67 亿美元，同比增速 65%，显著高于同期全球增速 23%；同时据 Gartner 预测，至 2022 年中国公有云市场将达到约 266 亿美元，2018-2022 年 CAGR 约 41%，同样高于同期全球 19%的 CAGR。我们认为，中国公有云市场的高增长态势一定程度上反映了国内日渐上升的云计算需求，伴随着 5G 技术的落地，未来云计算领域的不断扩容或成为中国与全球的主流趋势。公有云资本开支与美国仍存在差距。根据 Gartner，2018 年美国代表云计算企业资本开支达约 820 亿美元，相较之下中国为 117 亿美元，相差约 7 倍。我们看到，尽管自 2014 年以来，美国/中国代表企业公有云资本开支的比例在不断下降，但从绝对额上看中美两国的云资本开支仍然存在一定差距。

结构：中国云市场 IaaS 占比较高，美国主导的全球云市场则以 SaaS 为主。根据信通院数据，2018 年中国公有云市场中 IaaS 占比约 62%：公有云 SaaS 占比仅为 33%；全球公有云市场情况则较为不同，公有云中 SaaS 占比最高约 64%，IaaS 和 PaaS 分别占比 24%和 12%。我们认为，我国云计算结构以 IaaS 为主的主要原因是国内 IT 支出以硬件及设备为主，软件付费习惯依然有待养成。

全球影响力：美国厂商占据主导地位，阿里云市占率跻身前三。从全球云计算市场份额来看，美国企业占据了主导地位，根据 Gartner 的统计，亚马逊、微软与谷歌三家美国厂商分别在 2018 和 2019 年占据约 67%和 68%的市场份额；中国企业中，阿里云在 2018 和 2019 年的全球云计算市场份额中稳定维持在前三的位置，分别为 8%和 9%，我们认为这表现出了公司在云计算业务上紧跟世界趋势的态势。在 2019 年末的业绩会上，亚马逊、微软、谷歌、Facebook、腾讯、阿里巴巴均表示将加大对 2020 年云计算基础设施的投入，以把握企业数字化转型的重要商业机会；虽然中国云计算产业起步与美国相比较晚，在资本支持上也存在着较为明显的差距，但我们预计随着代表厂商的持续投入和政策的积极扶持，未来中国云计算产业整体将迎来向上发展的态势。