家居家电精装修产业链报告：地产后周期（37页）

行业报告下载 2020年08月13日 06:15 管理员

从外因来看，精装修的推广离不开政策支持。2016 年我国全装修政策频出，当年该方面的政策数量同比增速高达 116.7%。我们看到，2016-2019 年国家及各省市共颁布精装修相关政策 78 次，2019 年达 23 次。2018 年市级政策颁布次数首次超过省级，说明精装修政策的推广已经从高线城市下沉至低线城市。大量政策的出台为开发商发展精装修住宅提供了方向指引，也证明精装修是国家支持的地产开发大趋势。

按时间线梳理，我国精装修发展可以分为三个阶段：第一阶段（1999 年-2006 年）：萌芽期。2002 年，住建部印发《商品住宅装修一次到位实施导则》，是政府首次为全装修做出定义。2003 年在北京、广州出现了中国第一批精装房，但此时精装修只出现在中高档楼盘，且质量参差不齐。第二阶段（2007 年-2015 年）：引导发展期。2008 年，住建部发布《关于进一步加强住宅装饰装修管理的通知》，要求各地引导和鼓励新建商品住宅一次装修到位或采用菜单式装修模式，逐步达到取消毛坯房、提供全装修成品房的目标。2011 年，《建筑业“十二五”规划》出台，鼓励和推动新建保障性住房和商品住宅菜单式全装修交房。第三阶段（2016 年至今）：快速发展期。2016 年开始，国家全装修政策频出，精装修逐步普及，深入发展。2017 年住建部发布《建筑业发展十三五规划》，要求新开工全装修成品住宅面积达到 30%。2019 年《住宅项目规范(征求意见稿)》指出城镇新建住宅建筑应全装修交付。

国外的精装修发展较早，瑞典上世纪六十年代在全球率先推出精装修模式，欧美日等发达国家也随后加入了精装修行列，并迅速发展壮大。欧洲的精装修风格突出“轻装修重装饰”的特点，采用大量的软装饰品来进行室内装修；美国精装修更加多样化且具有奢华气息，购房者在选择产品上具有较高的自由度；日本的精装修则更加标准化，部品部件通用性强。目前来看，TOP10 房企仍然是精装市场的主力军，但 2018 年以来 TOP11-100 的腰部房企和中小房企精装楼盘的增长更快，精装修市场的集中度呈下降趋势。2019 年，TOP5 房企精装修市场份额为 32%，较 2018 年下降 7 个 pct。非 50 强房企精装房的占比持续提升，2019 年非 50 强房企的精装房占比为 39.2%，较 2018 年提升了 6.2 个 pct。由于龙头房企的全装修率已经较高，每年开盘数的增量也有限，作为下游供应商，在争取原有客户更多份额的同时，也要不断开拓新的腰部和中小地产客户，才能保持持续快速发展的动能。