内在优势战略金属资源掌握绝对主导权,战略地位显著提升。AI 和军工需求 持续快速迭代,驱动材料迎来升级发展机遇,顺应新质生产力发展战略。 稀土磁材:国...
2025-01-18 3 新材料及矿产报告
短期全球氢氧化锂总体名义产能仍将维持相对充裕,但到 2025 年目前氢氧化 锂产能规划仍不能满足下游的需求,显现出静态缺口,预计 2025 年全球氢氧 化锂供给缺口约 7 万吨(具体测算过程详见兴证金属组 2020 年 6 月 13 日发 布深度报告:《氢氧化锂系列报告之一:电动化大时代,谋远者得利》)。 另一方面,成熟一线氢氧化锂供应商扩产规划仍不足以满足未来 EV 对电池 级氢氧化锂的需求,预计仅考虑一线产能情况下,静态测算下预计二线锂盐 生产商仍有约 22 万吨的市场空间;接近国内氢氧化锂龙头供应商赣锋锂业 2019 年氢氧化锂产量规模约 9 倍。全球一线氢氧化锂供应商(主要考虑赣锋、雅保、Livent、天齐、SQM 五家) 的目前排产及项目建设进度并不能满足下游的氢氧化锂需求增量,推动氢氧 化锂新兴供应商迎来更好机遇。目前来看全球氢氧化锂新兴供应商主要位于 中国,包括威华股份,雅化集团、天华超净(天宜锂业)、川能动力、容汇锂 业等国内供应商正持续发力氢氧化锂市场,已经在包括产能建设、客户认证、 运营经验等方面处于全球领先水平。
氢氧化锂市场未来将是全方位的竞争:电池级氢氧化锂作为直接影响新能源 车整车安全性,驾乘体验以及电池循环寿命的核心原材料,受到整车生产商 的极高重视,目前来看。全球一线整车生产商穿透电池厂商而直接与氢氧化 锂厂家签订供货协议正日渐成为行业主流。除氢氧化锂化学成分满足要求外, 包括上游资源类型,供应稳定性,生产自动化水平,产品一致性,ESG 等多 种因素均成为下游整车生产商及电池厂商关注的重点。我们认为,未来氢氧 化锂供应商将是全方位的竞争,供应关系确定的背后,是综合竞争力的全面 角逐: 1、资源来源及保障方面,由于锂资源自身禀赋很大程度决定了杂质种类及其 构成的稳定性、一致性等,成为下游客户的关注重点之一。目前来看,由于 锂辉石提锂的生产过程可控性、资源一致性更强,逐步受到下游电池及整车 企业的更多认可。 2、产能建设方面,锂盐产能扩张主要涉及三大阶段:①建设&设备安装阶段, ②生产线调试阶段,③产能运营阶段。目前在建安阶段、生产线调试阶段, 均有第三方工程公司与调试团队可以进行工程外包。 3、运营管理方面,我们认为,运营阶段成为考验生产商产能驾驭能力的核心。 氢氧化锂作为一种对品质及一致性要求极高的产品,需要及时对生产过程中 出现的原材料品位波动、异常工况进行及时调整与优化,非常考验生产商的 运营能力,因此运营团队也是锂盐供应商的核心竞争力之一。除此,锂盐生 产设施的日常维护及检修管理,同样容易造成产品品质波动,因此新投产线 到形成稳定产能仍需足够的时间进行磨合,运营管理成为锂盐生产商拉开层 次的重要软实力。
标签: 新材料及矿产报告
相关文章
内在优势战略金属资源掌握绝对主导权,战略地位显著提升。AI 和军工需求 持续快速迭代,驱动材料迎来升级发展机遇,顺应新质生产力发展战略。 稀土磁材:国...
2025-01-18 3 新材料及矿产报告
根据美国地质勘探局数据,2023 年世界铝土矿总储量达到了 300 亿吨,较 2022 年储 量下滑 3%,世界铝土矿储量相对充沛。澳大利亚、巴西、越...
2025-01-15 126 新材料及矿产报告
据前瞻网,英伟达创始人黄仁勋认为,随着认知智能和物理智能基础模型的快速发展,机器人时代即将到来,人形机器人量产在即。据我们不完全统计,特斯 拉Opti...
2025-01-15 151 新材料及矿产报告
因镓在半导体等高科技产业中的作用突出,被成为“半导体工业新粮食”,目前已经被多个 国家列为战略性资源,美国地质调查局数据显示,2022 年全球已探明的...
2025-01-08 75 新材料及矿产报告
我国药包材价值量占比低,药用玻璃仍有较大提升空间。根据中研网数据,我国医药包装产业的生产总值已占全国包装业生产总值的10%以上。但距发达国家医药包装产...
2024-12-31 61 新材料及矿产报告
通过并购扩张,公司跻身全球第三大金矿企业。(1)公司发展历史悠久, 建设运营经验丰富:公司发展历史可追溯至 1953 年,通过并购扩张,公司在全 球建...
2024-12-28 53 新材料及矿产报告
最新留言