种业行业报告：种子周期与成长共振（25页）

行业报告下载 2020年09月05日 08:32 管理员

为确保我国粮食安全，2008 年中共十七届三中全会提出“永久基本农田”概念， “永久基本农田”即无论什么情况下都不能改变其用途，不得以任何形式挪作它用的基本农田，对基本农田实行永久性保护。截至 2017 年下半年，我国永久基本农田基本划定完成，全国共划定永久基本农田 15.46 亿亩。由于小麦最低收购价的下调，麦农种植积极性降低，小麦播种面积 2016 年达到 2469.60 万公顷的高点后迎来 3 年连降，随着各地调整作物种植结构、优化农业区域布局等措施推进，2019 年我国小麦播种面积 2372.70 万公顷，为过去10 年新低。产量方面，由于育种、种植技术不断升级，小麦单产屡创新高，呈上升趋势。我国小麦最新单产为 5.48 吨/公顷，仅低于欧盟的 5.78 吨/公顷，大幅领先美国、加拿大、印度等小麦主产国，未来一段时间或将以稳定维持为主。在三年播种面积连降的趋势下，由于单产提高，2019 年我国小麦总产量相比于 2018 年有所增加，从 1.31 亿吨增长至 1.33 亿吨。

进口方面，根据中国农业信息网数据，2019 年我国进口小麦 320.5 万吨，同比增长 11.41%。从加拿大进口小麦 162.28 万吨，从哈萨克斯坦进口小麦 39.49 万吨。我们认为，由于新冠肺炎在全球范围快速蔓延，尤其是欧洲主产区的疫情呈高发态势，一定程度上会影响全球的小麦产量，我国小麦进口量或将维持稳中下滑趋势。库存方面，库销比逐年增长，去库存压力仍在。国内小麦年产量连续多年大于需求量，加上进口小麦的补充，2019 年我国小麦期末库存高达 1.48 亿吨，超过国内一年消费量，处于历史高位。病虫害方面，受疫情影响，无法及时进行田间管理，条锈病的防控力度相较于往年较弱，在此背景下，今年我国小麦条锈病发生面积显著强于往年。根据全国农技中心数据，截止到 3 月 23 日，在全黄淮海区的 3.25 亿亩冬小麦中，发病的面积是 1000 多万亩，比 2019 年同期增加 4.3 倍。与此同时，湖北省条锈病处于快速流行期，是该省有记录以来同期发生面积最大、程度最重的一年，发生面积达 675.6 万亩。

目前，湖北主要的重灾区是在襄阳，紧挨着的河南南阳也比较严重。我们判断，国产小麦今年大概率会出现减产。国家粮食和物资储备局数据公布的主产区夏粮收购进度也可以印证我们的判断，根据国家粮食和物资储备局数据，截至 2020 年 8 月 5 日，主产区小麦累计收购 4285.7 万吨，同比减少 928.3 万吨，其中：河北收购 355.9 万吨，同比减少 93.5 万吨；江苏收购 1083.5 万吨，同比减少 10.8 万吨；安徽收购 592.9 万吨，同比减少 222.4 万吨；山东收购 661.4 万吨，同比减少 54.4 万吨；河南收购 912.4 万吨，同比减少 538.8 万吨；湖北收购 139.0 万吨，同比增加 6.8 万吨。