中国粉末冶金行业报告（38页）

中国粉末冶金行业产业链分为三部分：产业链上游参与者为铁粉及铜粉原材料供应商， 产业链中游主体为粉末冶金零部件生产商，产业链下游应用领域为运输机械（汽车、摩托车）、 电工机械（家电、电动工具）、工业机械（农机）及其他（工程机械、其他）等行业（见图 2-4）。粉末冶金行业产业链上游参与者主要为铁粉和铜粉原材料供应商。  （1）铁粉：铁粉为机械制造工业不可缺少的金属原料，用于生产粉末冶金零部件，具 有流动性、成形性、颗粒形状等物理特性。采用铁粉制造的粉末冶金零部件应用广泛，具有 良好经济效益。中国铁粉制造企业具有生产规模小、集中度低的特点，与发达国家在技术水 平和设备工艺方面存在差距，国产铁粉主要为一般性铁粉，在质量和性能上表现较差，高端 铁粉如超纯铁精粉、特殊用途铁粉等产品则需要进口。  （2）铜粉：在粉末冶金原材料中，铜粉用量仅次于铁粉，主要用于生产粉末冶金零部 件、金刚石工具、合金工具等，在工业生产中发挥重要作用。中国铜粉制造企业与国外优秀 企业相比，在规模、产能、技术工艺及产品质量等方面存在很大差距，产品主要集中在低端 领域，盈利能力受限，高端铜粉多来自进口。

粉末冶金行业产业链中游参与者主要为粉末冶金零部件生产商，其中大部分为中小规模 企业，市场集中度较低。东睦股份是中国最大的粉末冶金制造企业，在技术、规模、以及市 场影响力上具有综合性优势，市场份额占比约为 25%。  中国粉末冶金行业呈现中国内外厂商并存以及两极分化明显的市场格局：  （1）低端粉末冶金市场进入壁垒较低，产品同质化严重，市场参与者主要为中国中小 企业；  （2）高端粉末冶金市场具有产品质量要求高、技术壁垒高的特点，产品供不应求，市 场参与者主要为国外先进企业及中国少数领先企业。  中国粉末冶金行业产能结构性过剩明显，低端市场竞争激烈、市场趋于饱和，不具备自 主研发能力的企业竞争力会逐渐下降、发展空间不断缩小。掌握先进技术、产品质量高的企 业市场占有率将逐步提升。落后企业退出，行业集中度提高，龙头企业强者恒强的局面会趋 向稳定，未来中国粉末冶金行业将迎来产业结构优化调整、产品转型升级的重要优化发展期。 配套设备更新及时、生产工艺完善、技术研发实力强的粉末冶金制造企业在产业链中具 有更高的议价能力。