中国煤炭行业研究报告（47页）

产业链上游民用爆破器材生产商生产产品主要包括工业炸药、工业雷管、工业索类三种。 产品主要应用于煤炭开采领域中巷道掘进及土石方剥离工程，属于煤炭开采消耗品。民用爆 破器材涉及国家安全问题，运输半径有限，中国民用爆破器材行业竞争格局呈区域性垄断， 上游民用爆破器材生产企业相对于中游企业具有较强议价能力，民用爆破器材消耗成本约占 中国煤炭企业固定资产投入 4%。根据中国爆破器材协会公开数据显示，2017 年，矿山开 采领域炸药消耗量占总产量 72.0%，其中煤矿开采领域炸药消耗量达 24.0%；产业链上游煤矿机械设备制造商主要制造、销售中游煤炭生产环节所需专用机械设备。 煤矿机械设备具有一次性投入、持续产出特性，根据煤矿开采条件划分，可分为露天煤矿机 械设备及地下煤矿机械设备。

露天煤矿机械设备包括矿用卡车、矿用挖掘机、铲运机及钻机。露天煤矿机械设备制造 企业所生产产品除供应中游煤炭企业外，广泛应用于金属、非金属矿山领域。中国露天煤矿 机械设备市场集中度较高，头部企业不断加大产品研发力度，技术水平与国际领先水平持平， 除中国国内市场外，现已成功进入全球矿山机械设备市场，与中游煤炭企业相比，此类企业 具有较强议价能力。地下煤矿机械设备根据煤炭生产环节划分，分为勘探设备、安全设备、辅助设备、综合 采掘设备、洗选设备等。勘探设备包括钻探设备及仪器仪表；综采设备包括掘进机、采煤机、 刮板输送机及液压支架（简称“三机一架”）；辅助设备包括工业泵、提升设备、供电设备、 排水设备；洗选设备包括破碎机、球磨机、筛分设备、浮选设备、过滤机等；安全设备包括 通风机、矿井灭火设备及救护设备等。  根据中游煤炭生产企业固定资产投资占比分析，中游煤炭生产企业地下煤矿机械设备购 置费用占总固定资产投资约 30%。其中综采设备“三机一架”约占总投资 15%，液压支架 约占 10%，采煤机约占 2%，掘进机约占 1%，刮板输送机约占 2%（见图）。

中国煤炭资源分布不均，总体分布北多南少、西多东少，煤炭消费主要集中在东部沿海 地区及南方地区，促使中国形成“北煤南运”、“西煤东调”的运输格局。中国煤炭运输方式 主要分为铁路运输及水路运输两种。  ① 铁路运输  2016 年煤炭行业开始性供给侧结构性改革，中东部产能大幅度削减，煤炭调出主要集 中在山西、陕西、内蒙古西部地区（简称“三西”地区），这一区域调出煤炭量占全国省区 间外调煤炭总量 75%。