家电芯片行业报告：家电芯配套渐完善（125页）

行业报告下载 2021年03月08日 09:01 3 管理员

中国大陆白色家电销售额维持平稳，销售额在全球占比超过20%；2015-2019年中国大陆白色家电销售额从3004亿元稳步提升至3633亿元；其中，按照空冰洗拆分，销售额全球占比分别为55%、23%和21%；中国大陆家电销售额除了外销，大部分也供给国内庞大内需市。中国大陆城镇、农村居民平均每百户白色家电拥有量持续爬升；空调未来增长空间尚大。 2013-2019年国内白色家电保有量持续提升，其中以空调为例，2018年中国城镇居民与农村居民平均每百户拥有量分别为142台和65台，而日本居民平均每百户拥有量为272台。

中国白电CR4头部企业集中度高，呈现寡头垄断格局，产业链本土化配套将为提升竞争力的关键。白电龙头竞争格局已经趋于稳定，2020Q1中国大陆空调、冰箱、洗衣机行业CR4分别为73%、72%、73%；高附加值零部件国产化有利于降本增效和差异化，尤其是控制芯片。根据中国科学院微电子研究所数据，中国大陆家电行业芯片市场约500亿元人民币，本土化配套率仅5%；随着变频&智能化，家电芯片市场有望持续增长，为国内急需补上的短板。 • 变频家电渗透率上升，驱动IPM功率芯片、MCU智能控制芯片高增长；根据2019年空调供应链零部件数据，变频转子压缩机增长16.5%、IPM芯片增长15.4%、MCU芯片增长4.4%。