碳中和报告：煤炭篇（15页）

提升非化石能源占比是实现“碳中和”承诺的关键。从我国做出“3060 碳达峰、 碳中和”目标以来，多项国家层面的政策文件均对非化石能源占比的提升做出要求： 根据总书记在气候雄心峰会上的承诺，我国 2030 年非化石能源占一次能源消费比重 将达到 25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到 12 亿千瓦以上；根据国家发 改委发布的《“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要》，2025 年非化石能源消费占比 提高到20%左右，单位GDP能源消耗降低13.5%，单位GDP二氧化碳排放降低18%。参考对于非化石能源消费占比、单位 GDP 能源消耗以及单位 GDP 碳排放量等 已有的政策指引，我们对碳中和进程中的能源结构趋势进行预测。预计 2025、2030、 2050、2060 年四个关键时期，我国非化石能源消费占比可分别达到 20%、25%、60%、 80%；对应煤炭消费比重分别为 50%、45%、20%、6%。即在 2025 年煤炭消费占比 降至总量的一半，在“碳达峰”之后的快速减排阶段，非化石能源会对煤炭加速替代。 

煤炭需求或于 2030 年触及天花板，但短期内能源支柱地位不会动摇。根据国家 统计局数据，2020 年全国能源消费总量为 49.8 亿吨标准煤，其中 56.8%为煤炭消费， 约为 28.3 亿吨标准煤。在“碳中和”背景下，我们认为煤炭消费量或将呈先增后降 趋势：短期内煤炭作为能源支柱仍有增长，但增速或持续放缓，预计于 2030 年前后 伴随“碳达峰”而触及需求天花板，其后伴随风光电等非化石能源机组装机量的提 升，火电占比下降，煤炭作为能源的消费量将持续下滑。短期来看（2035 年之前） 根据国家发改委发布的“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要，煤炭仍起到能源兜 底的作用。短期内，风光电等清洁能源仍面临消纳、储能的问题，尚无法稳定供应电 力，“富煤、贫油、少气”的能源结构也决定了在国家积极降低能源对外依赖的战略 背景下，在保障国家能源的安全稳定供应方面，煤炭作为国内能源压舱石的地位短 期内无法替代。