物流行业报告：即时配送行业，顺丰同城（24页）

新冠肺炎疫情加速即时配送服务行业的发展，仍有大量市场有待开发。截止 2020 年，即时配送的用户规模已达 5.06 亿人，同比增长 20.19%，年订单量 210 亿个， 5 年复合增长率为 46.0%。考虑到当前近八成即时配送需求来自一二线城市，下沉 市场具有极大发展空间，以及新服务场景不断扩展和新业态模式与消费模式持续 创新，即时配送服务行业具有明显的增长潜力。根据艾瑞咨询预测，预计 2024 年中国即时配送服务行业的年订单量将进一步增至 643 亿单，5 年复合增长率为 32.3%。新消费趋势助力本地消费市场增长，即时配送服务场景随本地消费市场进化而不 断扩大。2020 年中国本地消费市场的交易价值达人民币 23.8 万亿元，5 年复合增 长率达 5.0%。线上线下业务融合趋势下，本地消费行业服务覆盖面不断扩大，预 计 2024 年将进一步增至人民币 33.9 万亿元。即时配送服务起源于餐饮外卖等高 频需求，在运力、技术等基础设施日益完善的条件下，逐渐向同城零售、近场电 商及近场服务等价值和用户忠诚度更高的场景延伸，其中近场电商是增长最为迅 速的场景。

其次，依赖于大数据、人工智能等技术的发展以及市场规模的不断扩 大，行业全职模式占比降低，众包模式成为市场主流，行业效率有望持续提升。按照运力服务所起的作用，即时配送行业可以分为两大类型。在第一大类型中， 消费者购买产品，运力服务只是商品履约过程中的基础设施，典型场景包括外卖、 生鲜宅配等。在第二大类型中，消费者购买的标的就是运力服务本身，典型场景 有专人直送等 C2C 的即时配送服务。行业运力组织形式随着市场的发展逐步多样化，灵活的、成本更低的代理、众包 等新模式占比持续提升。自营模式（美团外卖、蜂鸟配送、顺丰同城）采用运营 平台-城市经理-站点/站长-配送员的管理架构，优势主要体现在直接管理带来的稳 定服务品质，劣势在于扩张速度较慢且运营成本较高。代理/加盟（美团外卖、蜂 鸟配送）优势在于较低的成本和加盟商力量带来的快速扩张能力，常见于市场拓 展阶段，但让渡给加盟商的管理权使得服务品质相对较难管控。众包模式（美团 外卖、蜂鸟配送、达达、闪送）依赖于算法水平的持续提升，社会运力得以通过 抢单和派单等模式充分运用，成本较低，但较高的人员流动性导致培训、管理难 度较大，服务品质较差。