全球主要燃料电池市场研究报告（51页）

从能源储量来看：目前一次能源需求以石油、天然气、煤炭为主，占比超 85%，2017 年全球已探明石油储量可供 50.2 年产量，天然气储量可供 52.6 年产量，煤炭储量可供 134 年产量，全球能源需求逐年增长的背景下， 传统不可再生资源的短缺性日益凸显，各国积极发展可再生能源。 从各国能源依存度的角度来看：1）日本、韩国能源自给率低，2016 年日 本能源自给率仅 8%，韩国能源自给率仅 18%，能源安全问题备受关注， 也是其大力发展氢能源的根本原因。2）中国能源自给率维持在 80%以上， 但中国能源结构属于“多煤少油缺气”，近年来，原油依存度逐年攀升， 2018 年中国原油净进口量 4.6 亿吨，原油对外依存度达 70.83%。考虑石 油消费以交通为主，因此现阶段中国发展燃料电池车的需求更为紧迫。

燃料电池产业链技术进步，交通应用达到产业化条件。目前燃料电池汽车 在速度、加速时间和续航均满足日常使用，商业化瓶颈主要是在耐久性、 低温启动和铂金需求方面，目前电堆性能达到商业化需求。 耐久性，乘用车领域，丰田轿车用电堆寿命超 5000h；商用车领域， 美国和伦敦均有使用石墨板的燃料电池巴士运营时间超过 3 万小时， 电堆没有大的维修或者更换。 低温性能，可以应对全球绝大部分地区和气候，实现-30℃启动。 燃料电池汽车驾驶性能媲美传统汽油车。以乘用车为例，续航在 500km 以上，氢气加满时间为 3 分钟，百公里加速在 10 秒左右。

燃料电池出货量稳步增长，燃料电池车发展迅猛 。2018 年全球燃料电池出货量（按件计）达 7.4 万套，同比增长 5%；出货 量（以功率计）达 803MW，同比增长 22%。 从用途来看，以固定式燃料电池（主要应用于家用燃料电池、发电用燃料 电池）、交通用燃料电池（主要应用于燃料电池汽车）为主。交通用燃料电 池快速增长，2018 年出货量（以功率计）达 563MW，同增 29%。各国积极推广氢能源，远期市场规模超 2.5 万亿美元 。氢能对各国意义重大，多国从顶层设计推动氢能源。其中中国将氢能写入 政府工作报告，日本将发展氢能视为国策，韩国将氢能源定位为三大战略 投资领域之一。各国均积极发展氢能源并制定了相应的路线图，其中韩国、欧洲规划亮眼， 韩国计划 2040 年国内累计燃料电池车销量达 290 万辆，加氢站达 1200 座； 欧洲计划 2050 年燃料电池车保有量超 5300 万辆，2040 年加氢站达 15000 座。除燃料电池车外，日本、韩国、欧洲等国在路线图中还制定了 家用燃料电池、燃料电池发电的规划。

从下游应用来看，发电、交通、工业能源、工业原料、建筑 CHP 领域将是 未来的重点，其中交通、建筑 CHP 率先爆发，2025 年后发电、工业能源 等领域逐步发力。  预计 2030 年全球运营中的燃料电池车约 1000~1500 万辆，2050 年燃 料电池车达 4 亿辆（约占 25%），燃料电池卡车达 500 万辆（约占 30%），燃料电池公交车达 1500 万辆（约占 25%），约占各自领域的 20%~25%。  预计 2030 年全球 10%的用户使用 CHP 设备（混合气），2050 年全球 8%的用户使用 CHP 设备（纯氢气）。