消毒液产业链研究报告：疫情对消毒液行业影响（30页）

随着疫情的发展，消毒液用量短期大幅上涨，造成了消毒液难以购买得到，但是国 内消毒液原材料产能并不短缺，造成当前短期供应紧张的原因主要有三条，一是当 前受疫情影响了消毒液厂商的开工率，产能未完全释放，二是交通管制制约了企业 产品运输，三是消毒液配套产业链上企业，比如包装瓶塑料桶企业推迟开工，或扩 产没有跟上消毒液原材料的增产速度。 根据工信部在发布会上表示，当前疫情紧缺的主要消毒液 84 消毒液、手部消毒液 和 75%的医用酒精的供给能力总体上可以满足需求。其中在工信部统计的 433 家 消杀企业中，84 消毒液企业 95 家，平均开工率仅为 60%，日产量 1579 吨，另有 库存 1908 吨。84 消毒液的原材料是次氯酸钠，按照一般含 5%-6%计算，日需求 100 吨。目前我国次氯酸钠产能为 1 万吨/日左右，虽然开工率较低，但产量也可 以达到 5000 吨，因此 84 消毒液在原材料产能上是有保障的，随着企业逐渐复工， 84 消毒液产量足够社会和医疗需求。 根据工信部统计，用于日常生产防护的手部消毒液，生产企业 70 家，日产量达到 140 吨左右，库存还有 200 余吨，总体可以满足供应。医用酒精生产企业 59 家， 日产能 407 吨，产量达到 200 多吨，复产率在 55%，当前除医用酒精企业生产外， 食用乙醇和工业乙醇等生产商也都纷纷转产生产医用酒精，总产能完全足够当前需 求。 在消毒液原材料产能充足和国家价格管控的共同作用下，消毒液上游原材料价格 平稳运行。疫情期间各地政府发布“关于疫情防控期间维护防疫用品和生活必需品 市场价格秩序的通告”，维持防疫必需品价格稳定。各化工组织单位纷纷响应，其 中国药集团、中石油、中石化等 10 家央企承诺疫情防控期间，全力以赴保障抗疫 物资和重要民生商品供应，不涨价。其他上市公司中，例如三友化工、扬农化工等 都提出承诺疫情期间，次氯酸钠不涨价。

非典之后国内消毒液经历黄金发展十年，消毒液行业起步并迅速扩张。2003 年非 典之后，国内随着医用消毒用量增加和消毒意识的提升，消毒液逐渐在家庭中有所 普及，市场规模保持较高增速，从国内医用消毒设备和器械来看，在 2003-2010 年 期间，固定资产投资额增速都达到了 100%左右，从 2013 年以来，国内消毒液市 场增速平稳，2018 年我国消毒液市场规模达到 105 亿元，并以每年 5%的增速稳 定增长。 国内消毒液进出口同时存在，反映了当前国内低端消毒液产能过剩，高端消毒液供 不应求。2015 年之前国内消毒液进口量逐渐增长，主要由于医疗用高端消毒液多 以依赖进口，与此同时我国中低端消毒液出口量也随着产量增长逐渐增加，2015 年 之后随着国产高端高标准消毒液产量的增加，国内消毒液进口增速有所缓和，2018 年国内消毒液进口 2.7 万吨，出口 5 万吨左右。消毒液行业市场需求广泛，应用场景极为丰富，下游需求遍布农业生产、医疗消毒、 工业杀菌、公共污水处理等各个环节，其中农业、医疗和工业应用最广，下游需求 占比分别为 24%、19%和 17%。其余的畜牧业、公共设施等占比分别为 15%和 13%。 生活常用的消毒液中，含氯消毒液因低廉的价格和较好的适用范围，使用最为广泛， 占到达到 1/4，其次是含醇类消毒液，在医用方面占比较大，总的占到达到 18%， 代表产品有甲醇、乙二醇等，其次是含醛类消毒液、含碘类消毒液和酚类消毒液， 占比在 10%-15%之间。