智能耳机行业报告：AirPods助力TWS（29页）

行业报告下载 2020-08-17 1 管理员

消费电子中的翘楚，市场规模循序扩大。2016 年，AirPods 的厚积薄发助力 TWS 市场，让 TWS 耳机站上消费电子为数不多的逆势增长的风口上。据市场调研机构 Counterpoint Research 发布的报告，2019 年 Q1-Q4 TWS 耳机出货量分别为 1750 万、 2700 万、3300 万和 5100 万部，增长趋势喜人。另根据 GFK 预测，2020 年 TWS 耳机的市场规模能够达到 110 亿美元，同比 19 年增长 47%。2020 年，TWS 出货量将达到 2.30 亿部，同比增长 90%。手机、传统音频、科技厂商分食 TWS 市场，苹果一家独大。根据市场调研机构 counterpoint 数据，2019 年 Q4 全球 TWS 出货量达到 5100 万个，其中苹果的出货量占行业的 41%，市场销售额在整个市场的占比为 62%，这得益于苹果的定价以及品质带来的溢价。剩下的市场份额则由其他手机系小米、三星、华为等占据，其占比为 15- 25%；另一部分被传统音频产商占据，占比为 10-15%；其余部分为各科技产业链的衍生公司，占比为 10-15%。

TWS 产品众多，价格不一。以苹果为代表的产品初始销售价格站上 1000 元，其余千元以下的产品则主要由华为、三星、小米、OV 和传统音频产商提供。目前市场产品价格主要集中在 500 元以下，其中，低于 100 元的 TWS 耳机月销量可达 600 万副。苹果系 TWS 耳机定价在 1000 元以上，华为 TWS 耳机价格普遍分布在 799-999 元，三星无线耳机定价策略与华为趋同，小米、OPPO、VIVO 等手机厂商的 TWS 耳机价格大都分布在 199-599 左右。不同手机品牌间定价策略差异与其自身的市占份额存在一定联系。据 GFK 预测，2019 年 TWS 耳机单价将降至 96.15 美元，下降幅度将达到 10%。单价下降主要原因在于，2019 年前，TWS 单品以面向中高端客户的苹果厂商产品为主，市场上中低端产品较少，前期平均价格较高；而 2019 年后，非 A 系耳机喷薄而出，瞄准自身手机客户以及低端消费人群，在整体上拉低了 TWS 耳机的平均售价。由于 TWS 耳机市场呈现出下沉趋势，苹果将计划推出轻量级的 AirPods 以进行下沉市场的争夺，但预计售价仍在 1000 元以上；安卓系厂商以及大量白牌 TWS 耳机将进一步降低售价以满足中低端客户需求。据统计，2020 年 5 月份安卓系和白牌 TWS 耳机平均价格为 186 元，TWS 耳机的低价格高性能比趋势有望提升安卓系 TWS 的渗透率。