医美产业报告：颜值新经济（134页）

行业报告下载 2021年07月21日 07:36 管理员

从具体疗程数占比看，据新氧统计数据，中国医美市场中手术类项目占比32.67%，非手术类占比67.33%，其中玻尿酸、肉毒等注射类项目占整体非手术类的85%左右，光子嫩肤等面部年轻化项目占整体非手术类的7.5%左右。从市场规模占比看，由于价格相对较低，非手术类占比低于手术类。2019年1436亿医美市场中，手术类规模 836亿元，占比58.22%，非手术类占比较低，但2015年-2019年规模复合增速24.59%，高于手术类的21.16%。非手术类医美正是上游医美玻尿酸、肉毒毒素等生产销售企业的主要覆盖领域，具有消费频次高、复购率高的特点，客户需进行定期注射以保持预期的修复效果，因此终端消费者具有极高粘性。具体到消费热度较高的非手术类领域，目前透明质酸钠（玻尿酸）和注射用 A 型肉毒毒素是终端最受消费者青睐的产品。新氧数据显示，2018年6月-2019年5月期间，中国注射医美分布中，玻尿酸/肉毒/注射类其他分别占比 66.59%/32.67%/0.74%。此外，面部年轻化项目（以光电产品为代表的抗初老）近年来增长迅猛。如更美数据显示，2020年度，“轻医美”、“抗衰”成为医美消费热频词，数据显示，热玛吉以281%的增速成为更美平台订单量增速最快的医美项目，洗牙、植发、光子嫩肤及脱毛紧随其后。总结而言，中国医美消费者以一二线城市的年轻女性为主，男性、中老年及下沉市场的渗透率具有较大的提升空间。

参照国际市场看，美国医美市场以中老年女性群体为主，经济区域分布更为均衡。具体来看：  年龄结构：综合新氧及艾瑞数据，中国医美市场以25-30岁/30-35岁人群为主，2020年占比分别为30.6%/31.6% 。而美国市场，2019年美国医美市场疗程数中，40-54岁的消费者占比49%，55岁以上消费者占比26%，30-39 岁消费者占比18%，且整体结构已较为稳定。目前不同年龄段消费者在具体消费项目上也存在一定差异：年轻消费者更倾向于选择对面部轮廓和五官的优化，00后偏好出现了唯一一个手术类项目，鼻综合整形，体现出年轻群体对于医美更高的接受程度和不同的审美追求。而70后更加注重抗衰老，热门项目包括玻尿酸填充，面部提升；80后面部和身体塑形的需求并存，热门项目包括玻尿酸填充和脂肪填充。性别结构：综合多方数据的平均值来看，中国医美市场女性消费者占比94%左右。新氧数据显示，2019年中国医美市场女性消费者占比90.02%；Fastdata数据显示，2020年中国医美市场女性消费者占比93.3%，而艾瑞咨询数据显示，2020年中国医美市场女性消费者占比97.9%。考虑调研样本的差异性，三项数据平均下来，预计中国医美市场女性消费者占比94%左右，男性占比6%左右。  国际医美市场中男性占比达到13.1%左右。参照来看，我们认为随着消费者心智教育的持续推进和渗透率提升，中国医美市场男性消费者占比有望持续提升。国际医美市场中，男性同样以肉毒和玻尿酸消费为主，占男性总疗程数的比重分别为25.72%/15.05%，此外，我国男性医美中的重要项目“植发”近年来呈现爆发式增长态势。

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