国内运营商行业报告：产业数字化引擎（44页）

行业报告下载 2022年08月02日 07:04 管理员

运营商竞争格局已经基本稳定在中国移动第一、中国电信第二、中国联通第三。截至 2021 年 12 月，中国移动、中国电信、中国联通的移动用户数分别为 9.57/3.73/3.17 亿户，总户数 16.47 亿户，三家运营商用户数占比分别为 58.12%/22.62%/19.26%。由于携号转网用户数占整体移动用户数不到 2%，对现有运营商市场份额影响甚微。运营商 5G 移动电话用户数：截至 2022 年 2 月，中国移动、中国电信、中国联通的 5G 移动电话用户数分别为 4.25/2.02/1.65 亿户，5G 移动电话总用户数 7.92 亿户，中国移动、中国电信和中国联通占比分别为 53.68%/20.81%/25.51%。截至 2021 年底，三大运营商固网业务宽带用户达到 5.05 亿户，1-12 月净增约 5000 万户。中国移动、中国电信、中国联通的有线宽带用户数分别为 2.4 亿户、1.7 亿户、0.95 亿户，中国移动、中国电信和中国联通占比分别为 47.52%/33.66%/18.82%。2015 年开始，在“提速降费”政策压制下，电信运营商单价大幅受挫。2015-2019 年之间， “提速降费”政策实施以来，流量、语音和国际长途业务降费明显，漫游费取消，以及中小企业的专线资费降费。

到 2020 年，语音、流量等费用不再提及，仅仅提及专线和宽带费用，2021 年政府工作报告提及的只是中小企业的宽带和专线费用，某种程度上也是支持后疫情时代中小企业的经营。在“提速降费”政策消除后，长期受到政策压制的运营商 ARPU 值已迎来反转。历年来，电信运营商 KPI 考核体系中市场份额为重要指标，运营商为了争抢用户数，通过价格战的形式恶性竞争。2019 年，以中国移动为代表的电信运营商龙头近 10 年首次出现营收和利润双双下滑的现象。同年，国资委向三大运营商下发新的考核要求，停止考核市场份额，开启了运营商“提质增效”，以盈利为主要导向新征程，运营商盈利侧步改善。工信部整顿不限量套餐到运营商全面取消新增不限量套餐，从停止资费过低套餐到停止终端补贴，控制价格战等行动，反映了政策层面鼓励电信运营商注重高质量发展。2020 年国企改革三年行动方案实施，确立“两利三率”指标体系，并在 2021 年调整为“两利四率”，2022 年国企改革三年行动方案将迎来三年大考，三大运营商作为重要的中央企业，在“两利四率”考核下，有望持续提升利润空间。