天然气行业报告（34页）

欧洲是全世界天然气主要消费地区之一，根据 BP 数据，2021 年欧洲共消 费天然气 571.1 十亿立方米（以下称 Bcm），占全球天然气总消费量的 14%。 上世纪 70 年代，北海地区气田的开发和苏联对欧输气管道的铺设推动了欧洲天 然气消费的提升；90 年代末以来欧洲国家大力推广天然气发电，提高天然气的 消费比例，发电市场化改革推动了英国、德国等国天然气发电的快速建设。21 世纪初，随着碳减排政策的推行，欧洲天然气消费量逐渐下滑，但是随着 LNG 贸易的快速发展，天然气作为清洁化石能源，相较于新能源成本更低廉、技术更 成熟，重新得到欧洲各国的青睐。发电和供暖是欧洲天然气的主要用途。欧洲各国中，德国、英国的天然气消 费量较高，2021 年分别达到 90.5、76.9Bcm。欧洲天然气的主要用途为工业、 家用供暖，以德国为例，2021 年工业、家用（包括供暖）消费分别占天然气总 消费量的 36%和 30%。LNG 进口拓宽欧洲气源，美国是欧洲 LNG 第一大进口来源国。近年来全世 界 LNG 贸易快速增长，尤其是 2016 年以后美国 LNG 液化站的大量投产，为欧 洲的天然气来源提供了俄罗斯天然气以外的选择。2021 年，欧洲共进口 107.2Bcm 的 LNG，占天然气总供给量的 20%，其中美国是欧洲第一大 LNG 来 源国，为欧洲提供了 30.8Bcm 的 LNG。

若俄气维持现有供气水平，预计10月以后俄对欧输气量年化同比下降84%。 今年 1-8 月，俄罗斯对欧供气总量仅为 57.8Bcm，同比降低 45%；截至 9 月 4 日，俄罗斯对欧周度供气量较年初下降了约 65%，同比下降 78%。俄罗斯中断 了四大管道系列中的“北溪一号”、“亚马尔”管道的供气，目前乌克兰管道群 和经过土耳其的“蓝溪”管道的供应尚在维持，但乌克兰管道群的供应水平已降 至历史低位。如果俄罗斯天然气维持 9 月 4 日的供给水平，则 2022 年 10 月起 俄罗斯对欧月度输气量将为 2.4Bcm/月，年化同比下降 138.6Bcm，降幅达 84%。为弥补俄气的退出，欧洲需从其他气源获取更多的天然气供应。考虑到非俄 管道气的天然气供给数量较低，欧洲弥补俄气退出的选择还有：（1）自产气， 欧洲有增产潜力的天然气产区只有挪威大陆架；（2）LNG，其中尤以近年来 LNG 液化产能迅速投产的美国为重。 自产气方面，2022 年挪威积极增加对欧洲其他国家的天然气供应，上半年 挪威对欧输气量为 70.2Bcm，同比 2021H1 增长 8.6Bcm。截至 2022 年 6 月， 挪威拥有约 120Bcm/年的输气管道产能和 12Bcm/年的 LNG 液化产能。挪威天 然气供给量已达其输气产能的上限，短期供给增长已经达峰。