储能行业报告（41页）

抽水蓄能目前为储能主体，新型储能快速发展。从储能结构上来看，全球储能和我国储能 结构都是以抽水蓄能为主，占比分别为 86.2%/86.3%。然而抽水蓄能受到地理位置限制， 抽水蓄能将势能转为机械能再转为电能，响应时间长，因此响应时间快而且局限性小的新 型储能逐步发展。电化学储能为主流新型储能，中国供应商引领市场。电化学储能技术具有能量密度高、工 作电压大、循环寿命长、充电速度快等特点，因此占据了主流地位，而锂电池凭借领先的 安全性、高效率、长循环等优势，应用占比逐年攀升，近五年稳定在 80%-95%之间。坐拥 国际领先的锂电池产业，中国供应商在储能市场占比有所提高，2020 年已赶超韩国成为全 球第一大供应国，占比达到 69%，领先优势不断深化。应用场景多样，户用需求稳定。从整个电力系统的角度看，储能的应用场景可分为发电侧 储能、输配电侧储能和用电侧储能三大场景，发电与输配电侧应用主要围绕电网展开，储 能常用于电力调峰、系统调频、可再生能源并网以及缓解电网阻塞、延缓输配电设备扩容 升级等。 用电侧场景的需求用户一般为家庭、工商业及公共机构，储能系统主要用于电力自发自用、 峰谷价差套利、容量电费管理等经济性需求和提升供电可靠性。据 BNEF 统计，全球储能应 用中，户用需求基本稳定在 20%-30%之间，远高于工商业。

户用储能盈利模式：配合光伏，提高光伏自用比例，峰谷价差套利。 户用储能一般与屋顶光伏搭配使用，目前主要有三种盈利模式： 自发自用，余量上网：政策前期 FIT 电价高于户用电力价格，以“标杆电价，全额上网”推动 屋顶光伏装机。随着户用电力上涨及 FIT 补贴退坡趋势渐定，电价差值拉大，海外屋顶光 伏用户转向配置储能以实现更高的自发自用比例。 峰谷套利：美国加州、澳大利亚、欧洲主要国家、中国等均设有分时电价机制，该机制下， 储能系统通过晚上电网低谷时期为储能充电，白天用电高峰时放电，通过利用峰谷价差来 达到节约用电成本的目的。 虚拟电厂：该模式是分布式储能系统集成商基于能源软件管理平台，集成分散在用户侧的 分布式储能系统，分析、控制并优化储能系统运行，参与电网服务获取应用收益。光储一体机多采取直流耦合，综合效率更高。目前市场上针对不同的户用需求，根据集成 度化程度的不同，户用储能系统主要可分为光储一体机与储能分体机。光储一体机，顾名 思义，通过将光伏逆变器和双向变流器整合在一起，置于内部形成集成一体系统。一体化 模式内部多采用直流耦合模式，即装即用，实现“光+储能”的一体化解决方案，适用于同步 安装户用光伏与储能系统的增量市场。而储能分体机则适用于已安装户用光伏的存量市场， 内部通常采用交流耦合模式，便于与原有光伏系统的光伏逆变器进行衔接。直流耦合模式 在白天发电、夜晚用电的模式下效率显著高于交流耦合模式，且该模式符合当代大多数家 庭的用电习惯，两者效率分别约为 95%与 90%。