电力IT行业报告：关注虚拟电厂（46页）

数字电网时代来临，电网数字化转型加速推进。我国电网建设与电力产业变革高度协同， 大致分为四个发展阶段，主要经历了从小电网到互联大电网再到智能化电网的阶段性变革， 目前正处于从智能电网到数字电网的跨越发展时期。早在智能电网时期，两大电网企业（国 家电网、南方电网）已明确了数字化转型目标，2020 年 11 月，南方电网发布《数字电网 白皮书》，再次明确了数字电网的概念定义、平台架构、建设路径与远景目标，在智能化的 基础上强调了数据作为生产要素的重要地位。2021 年 3 月，国家提出建设以新能源为主体 的新型电力系统，电网建设持续向数字电网进阶跨越，数字技术有望持续带动电网升级。数据成为电网企业的生产要素，数字技术从“外在辅助”升级为“内在驱动”。数字电网建 设目标下，数字技术不再局限于业务赋能，而是进一步升级为电网业务发展的内在驱动。 电网企业在保证电力安全可靠供给的前提下，更加强调电网数据价值的发现和创造，希望 通过数据优化自身的技术、管理、组织，有望通过“数据流”引领和优化“能量流、业务 流”，支撑企业业务的创新升级。我们认为，数字电网建设推动下，数字技术将覆盖电力发、 输、变、配、用等业务环节，数字技术结合电力业务场景有望激发更大的产业价值。数字业务技术平台是数字电网业务开展的核心支撑。总结南方电网《数字电网白皮书》 （2020）、国家电网《新型电力系统数字技术支撑体系白皮书》（2022）来看，数字业务技 术平台是数字电网建设与业务开展的关键支撑。数字业务技术平台可分为后-中-前三部分， 其中，后台主要依托云平台、物联网平台等实现电力的数据采集、存储、计算，中台主要 依托数据中心、云平台进一步实现电网数据、技术、业务的服务共享，前台主要基于中台 提供的业务服务构建支撑电力业务场景的各类应用，实现电力业务的高效开展。中、后台搭建基本完成，前台应用持续深化完善。以南方电网的数字化转型进程为例， 2019 年 7-12 月，南方电网云平台、人工智能平台、互联网平台、底座式大数据中心陆续上线， 标志着数字业务技术平台的中、后台基础平台基本搭建完成。

2020-2021 年，南方电网运 营管理平台、南网“智瞰”（全设备时空数字孪生）、南网“智搜”（全业务、全类型、全时 态数据信息查询、获取）等应用陆续上线，实现了前台应用的深化拓展。基于数字电网的 建设现状与远景目标，我们认为，我国数字电网的中、后台建设日趋成熟，未来电网数字 化建设将聚焦前台应用的功能优化与拓展，建议关注业务变革催生的新应用需求。新型电力系统拉动电网投资增长，“十四五”投资总额将突破三万亿元。2015 年以国务院 《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（电改 9 号文）为纲领的新一轮电改正式开启， 同年电网投资总额突破 5,000 亿元；2018 年起，受政府部门强制要求电网降低电价及特高 压项目审批速度放缓等因素影响，电网投资总额连续三年呈现下降趋势；2021 年新型电力 系统建设目标的提出重振电网投资信心，两网积极推动新型电力系统建设以适应供需两侧 的结构性变化，预计 2022 年电网总额将突破 6,000 亿元，达到历史新高。“十四五”期间 国家电网规划投资约 2.2 万亿元，南网建设将规划投资约 6,700 亿元，叠加部分地区电网公 司，全国电网投资总额将突破三万亿元，较“十三五”期间的电网投资总额同比增长 16.73%。 电网数字化转型加速，带动电网智能化投入占比持续提升。数字电网是承载新型电力系统 的最佳形态，能够加强全网感知、决策、控制能力，提升清洁能源消纳能力，缓解电力供 需不确定并存带来的电力平衡压力，根据南方电网规划，数字电网将于 2025 年全面建成， 电网数字化转型的全面加速将带动电网智能化投入占比持续提升，“十三五”期间，电网智 能化投资占比约为 13%，考虑到数字电网建设将于“十四五”期间基本建设完成，我们预 计“十四五”期间有望提升至 15%，电网智能化投资金额将从约 3,300 亿元提升至约 4,500 亿元，年均电网智能化投资金额约为 900 亿元。