运动品牌全渠道发展数据报告（27页）

数据显示，2021年全球运动服饰零售市场规模达到6662亿美元，预 计2026年规模将突破9500亿美元；2021年中国市场的规模为3718亿 元，2026年预计能超过6600亿元，CAGR为12.3%领先于全球市场。从各运动鞋服公司的市场份额占比来看，安踏在国内市场排名第二， 且前十中有四席是国有品牌，而国内市场CR10为83.5%，远高于全球 市场的集中度。除受疫情影响严重的2020年外，阿迪达斯、耐克及彪马在2021年及 2022年上半年期间全球营收额保持正增长，其中彪马增势强劲，增速 超过阿迪达斯及耐克，2022H1达到19%。 然而，阿迪达斯及耐克在大中华区的收入骤降，均为负增长，阿迪达 斯2022H1同比大跌28%，耐克2022FY同比也下跌8%。国内头部运动鞋服公司的营收保持强劲的增长趋势，2021年安踏集团 和李宁公司的总营收分别为493亿元和226亿元，同比增长率高达 39%和56%；FILA在中国区的业务被安踏集团收购，其2021年的营 收达到218亿，同比增长25%。对比国内与国外运动巨头的渠道收入占比，安踏、李宁的电商渠道及 直接经营销售占比较高，其中安踏电商占比为34.2%，直接经营销售 占比为35.6%；

Adidas及Nike对经销商的依赖性强，来自经销商的收 入占比分别达到62%和58%。从线下门店的经营状况来看，2021年7月-2022年7月期间主流运动品 牌均经历了大规模的关店潮，阿迪达斯、耐克、李宁的门店数量同比 跌幅最大，均缩减超过三成门店；阿迪达斯和耐克门店数量分别减少 约2500间和1700间，安踏和李宁分别减少约2400间和1900间。斐乐和安德玛门店数量相对保持稳定，但相比去年同期仍有所下降。国内运动品牌公司线下门店经营规模整体上高于国外品牌，目前安踏 和特步的门店数量最多，阿迪达斯位列第三，李宁排名第四。国外运动品牌的线下门店主要分布在高线城市，其中彪马、斐乐和安 德玛的一线城市门店占比最高，均超过15%，二线及以上城市的门店 比例合计约在70%左右；耐克是国外品牌中在低线城市开店较多的一 家，三线及以下城市的门店比例合计为49.6%。国内运动品牌主要集中在中低线城市开店，特步及361度三线及以下 城市的门店比例合计约在六成左右，安踏在高线城市的比例相对较高， 二线及以上城市的门店比例为56.2%。