中国首届家族办公室生态调研报告（33页）

行业报告下载 2022年12月26日 08:45 管理员

参与本次调研的家办 2021 年营业收入情况如图 2-4 所示。营业收入少于 100 万的家办占 25%，营业收入在 100-500 万区间的家办占 20.83%，营业收入在 500- 1000 万区间的家办占 15.28%，营业收入在 1000-3000 万区间的家办稍有减少，占比 13.89%，营业收入在 3000-8000 万区间的家办占 15.28%，营业收入超过 8000 万的家办最少，只有 9.72%。调研数据显示，家办的收入来源多样，其中主要是项目服务费和佣金，以年费为收入来源的家办较少。如图 2-5， 68.06% 和 62.5% 的家办以项目服务费和佣金为收入来源，48.61% 的家办以项目咨询费为收入来源，36.11% 的家办以销售产品提成为收入来源。以会员年费为收入来源的家办比较少，只有 13.89%。如图 2-6，家办的运营成本中，年费用支出总额在 100 万以下的家办比例最多，占 31.94%，年费用支出 100- 500 万的家办占比分别为 26.93%，年费用支出在 500-1000 万的家办占 15.28%，年费用支出 1000-3000 万的家办占 22.22%，支出超过 3000 万的家办占 3.63%。通过将家办的年费用支出与 AUM 进行交叉对比分析，可以看到年费用支出 100 万人民币以下的家办中 95% 以上 AUM 都在 5 亿元以下。

年费用支出 100-500 万元的家办主力是 AUM 在 20 亿元以下的家办，具体为： 15.79% 是 AUM 在 1 亿元以下的家办， 36.84% 是 AUM 在 1-5 亿元的家办以及 31.58% 是 AUM 在 5-20 亿元的家办。年费用支出在 1000-3000 万元的家办主力为 AUM 超过 20 亿元的家办，其中：12.5% 是 AUM 在 20-50 亿元的家办，18.75% 是 AUM 在 50-100 亿元的家办，还有 56.25% 是 AUM 超过 100 亿的家办。年费用支出超过 3000 万元的家办，100% 都是 AUM 在 100 亿以上的家办。我们在调研中发现，家办所需的专业化、国际化人才较为紧缺，家办将大部分资金都用于聘请专业人才。数据显示， 69.44% 的家办主要费用支出集中在人力成本，15.28% 的家办主要费用支出用于购买外部资源（报告、数据）和外请专家费用，9.72% 的家办主要费用支出用于办公室租金，还有 5.56% 的家办主要费用支出是推广费用。家办会将哪些业务外包？这是一道多选题，因为家办可能外包一项或多项业务。如图 2-7，调研显示，税务筹划和法律是家办的主要外包业务类型，选择外包上述业务的家办占比分别为 70.83% 和 56.94%。其次是信息科技，占比 36.11%。选择外包资产配置、活动执行的家办较少，占比分别为 25% 和 27.78%。可见大部分家办在法税和移民方面的业务能力需通过外包服务来解决。