燃料电池行业产业链报告：绿氢新兴市场启动，电解水技术与成本之争（34页）

行业报告下载 2023年01月14日 08:33 管理员

电力：根据国家统计局数据， 2 021 年可再生能源发电占我国社会总用电量的 29.8% 在可再生能源装机高增的背景下，预计到 2 0 25 年可再生能源发电占我国总社会用电量的 34 。分季节和日度储能来看，储能需求增长叠加氢作为储能手段的渗透率的提升。根据我们的测算， 2 025年跨季度和日度储能所需储能超 4 000 亿 k Wh ，绿氢渗透率 1% 电力领域用于季节、日度调峰储能的氢气将超 20 万吨，年复合增长率 7 1 。工业：根据国家统计局数据， 2 021 年钢铁产量为 1 9 万吨在基础建设带动钢铁耗材的需求下，预计到 2 0 25 年钢铁总产量将达到 2 0.8 亿吨。氢作为还原剂参与钢铁的冶炼，随着工业减碳要求的提升以及电解水设备的成熟。根据我们的测算， 2 025 年钢铁产量预计共超 2 0 亿吨，绿氢渗透率达 1% 工业领域氢气用作还原剂的需求量将超 10 万吨，年复合增长率 96 。

交通：根据中汽协统计数据， 2 021 年燃料电池汽车保有量近 1 万辆在国家与各地方政府政策规划指引下，随着加氢站等基础设施的完善、燃料电池技术的迭代升级与成本的快速下降，预计到 2 025 年燃料电池汽车保有量将超 1 0 万辆。氢是燃料电池汽车的能源，绿氢以更便捷的扩产以及更清洁的制备方式，由于当前副产氢存在地域与资源上的限制，绿氢渗透率将逐年提升。根据我们的测算， 2 025 年交通领域绿氢用作动力源绿氢渗透率达 1 2 需求量 2 1 万吨，年复合增长率 2 1 6 。2 025 年电解槽累计需求装机量超 1 5 GW 。基于对 2021 年到 2 0 25 年电力、工业、交通领域氢气需求量的预测，电解槽耦合风电和光伏制氢，假设电解槽产氢量为 2 00 标方 /MW ，一天工作 4.5 6 小时，一年工作 3 65 天，根据我们的测算，预计到 2025 年电解槽的累计需求装机量将达 15GW 。由于 2 021 2025年主要以示范项目为主，购置成本成为了电解槽选择考虑的首先要素，当前碱式电解槽的购置成本远低于 PEM 电解槽，因而期间内碱式电解槽市占率将高于 PEM 电解槽随着 PEM 电解槽成本的快速下降，以及其更适配于风光制氢的特性，预计 2 025 年 PEM 电解槽市场占比将上升至 1 0 。