物联网模组与控制器行业报告：从传感、传输到控制环节（37页）

行业报告下载 2023年01月24日 07:50 管理员

由于前文所述原因，安防监控与通信模组行业呈现知识密集型的特点，产品端与收入端的扩张均依赖于技术人员的增加，差异集中在产出效率即人均收入与人均创利上。安防监控行业：海康威视的技术人员数量从 2012 年 3450 人增加至 2021 年的 25352 人，增幅达 6.35 倍。从效率层面上海康威视近年来人均创收保持稳定在 140-160 万元/人之间，利润波动由人均创利波动决定。通信模组行业：由于移远通信近年来营收增速较快，其技术人员数量也相应迅速增长，从 2015 年 133 人增加至 2021 年的 2997 人，增幅达 21.53 倍。从效率层面上移远通信近年来人均创收保持稳定在 250-280 万元之间（2020 年受疫情影响，人均创收跌至 201.84 万元），利润波动由人均创利波动决定。从制造链条上而言，无论是安防监控还是模组行业均不从事上游芯片设计与生产，芯片采购成本在原材料中占比较高，且上游芯片供应商高度集中。同时行业的需要维护大规模的技术团队，因此领先的营收规模有利于摊薄采购成本和研发成本。

安防监控行业：上游集成电路占原材料比重接近 40%，包括主控芯片、图像处理芯片、图像传感器芯片和 DDR 存储芯片。安防监控 IPC SOC 上华为海思与安霸为主要供应商；CMOS 图像传感器方面，韦尔股份、索尼和斯特威合计出货量占据 2020 年安防监控 CIS 的 79.10%。通信模组行业：上游芯片占原材料成本的 60%，主要包括存储芯片、射频芯片以及基带芯片，基带芯片主要由高通、联发科、英特尔和锐迪科等公司提供。供应方对采购量较大的客户会给予价格优惠和返利，故而基带芯片采购规模对价格有一定影响。两者均重视自身的渠道与营销网路建设，以支撑其全球市场份额的扩张。安防监控行业：截止 2021 年 12 月 31 日，海康在中国大陆设有 32 家省级业务中心，在港澳台及海外设立了 66 家分支机构，为全球 150 多个国家和地区的客户提供产品和服务，良好的渠道与销售网络是公司扩大经营的重要基础。通信模组行业：移远通信销售渠道覆盖中国、欧洲、北美、亚非拉等共计 150+地区，与全球主流运营商保持密切合作，目前已支持全球 1000 余家行业客户进行 5G 终端产品的开发与商用。