扫地机器人行业报告（14页）

行业报告下载 2023年02月22日 07:12 管理员

国内扫地机行业线上基站类销量占比达高位，后续对均价推动有限。据 AVC 数据，2020/2021/2022 年国内扫地机行业线上基站类自清洁产品销量占比分别为 4%/29%/66%，已达到相对高位。若以 2022/12 基站类和非基站类扫地机均价作为参考，假设 2023 年基站类销量占比达 75%-80%，则对应行业均价达 3225-3340 元，同比提升约 2.5%-6.2%。2022H2 行业龙头企业率先开启“以价换量”模式。在连续多月产品均价提升及销量同比持续下滑的背景下，2022H2 开始头部企业纷纷将核心产品降价，以期获取换得行业销量提升，同时稳住自身份额。根据首发、618 价、双 11 价来看，科沃斯、追觅降价幅度较大，而石头采用推出性价比新品的方式，整体降价幅度较低。复盘智能手机、空调，降价对渗透率提升有积极作用。通过研究已被证明为“刚需”的智能手机、空调品类，我们发现降价对“刚需”产品的渗透率提升仍有积极作用。从智能手机渗透率角度来看，随着国产安卓机以较低价格切入，智能手机均价在 2007-2014 年始终保持降价趋势，对应国内市场渗透率也从 4.62%提升至 93.76%。

从空调角度看，我们选取 1996-2007 年城镇家庭每百户保有量来看，伴随空调均价下行，城镇每百户空调保有量也从 11.6 台/百户提升至 95.08 台/百户。扫地机行业“以价换量”起始于 2022H2，从周度、月度数据来看，降价的确会加强扫地机产品对消费者的吸引力。其中，“全功能基站”产品降价至 4000 元以内时，对单品销量市占率提升效果最为明显。在降价后的半年时间，我们发现行业销量并未出现大幅反弹，一方面系龙头企业加大线下布局所致，另一方面系非自清洁产品销量持续下滑拖累所致。尽管行业销量同比增速仍未转正，但数据端表现降幅已有所收窄。通过分析 Week32-Week40 周度数据，科沃斯、石头降价后的单品/品牌销量市占率情况，我们发现当全功能基站产品均价降至 4000 以内，短期内会快速带动单品市占率提升，随后带动品牌市占率提升。据 AVC 数据，科沃斯 T10 OMNI（全能基站）、T10 Turbo（单自清洁基站）、X1 OMNI（全能基站）分别在 Week32、Week34、Week36 依次出现显著降价，其中 T10 OMNI 作为全能基站类型，在 Week33（2022.8.7-2022.8.14）降至 4000 元以下，对应单品销量市占率在后续稳步提升，至 Week35 提升至 23.27%，并带动科沃斯品牌市占率提升，单品销量市占率拉动作用显著。

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