东南亚科技研究报告：消费电子篇、越南、泰国（35页）

2019 年以后美国从东盟进口比例显著上升。受美国对从中国进口电子产品收取最高 25%关 税的影响，从 2019 年开始，我们看到美国进口电子产品来源国家出现显著变化。2018 年 -2022 年，美国从包括越南，马来西亚，新加坡等东盟国家进口产品的占比从 14.6%提升至 23.3%，而中国大陆的占比从 42.5%降至 30.6%。全球角度来看，中国电子制造业地位仍然保持绝对优势。UN Comtrade 数据显示， 2022 年，中国电子产品净出口额 3100 亿美元，继续保持最大净出口国的地位，且出口金额和 2021 年比继续上升 35%。远超位列第二的韩国净出口额 787 亿美元。是以马来西亚/新加 坡/越南为代表的东南亚地区主要国家的电子净出口额 744 亿美金的约 4 倍。中国出口结构发生变化，东盟占比显著上升。2022 年，中国电子产业对东盟出口额实现 1377.3 亿美元，占比由 2000 年的 9.0%提升至 2022 年的 14.4%；中国电子产业对东盟进 口额达到 1328.7 亿美元，占比由 2000 年的 9.7%提升至 2022 年的 17.1%。在中国大陆进 口的主要国家中，越南、马来西亚等东南亚国家的份额不断提升，跃居中国电子出口地区 Top10。总量上来看，东南亚作为中美之间桥梁作用日益明显。如下图所示，过去 5 年，中国对美 电子产品直接出口下降了 101 亿美元（相较于 2018 年-7%），同时中国对东盟出口上升 635 亿美金（相较于 2018 年+86%），东盟对美国出口增加了 577 亿美元（相较于 2018 年+108%）。 东南亚作为中美之间桥梁作用日益明显。据 Global Value Chain Development Report 2023， 越南对美国出口中，来自中国的中间产品从 2019 年的 2%上升到 2021 年。