银行经营行为对LCR的影响研究报告（15页）

行业报告下载 2024年02月16日 07:41 管理员

研究清楚银行经营行为对 LCR 的影响，对于判断银行季末行为变化有重要参考意义。流动性覆盖率（LCR）作为商业银行最重要的流动性监管指标之一，是优质流动性资产与未来 30 天内的现金净流出之比，监管要求不低于 100%。由于 LCR 是季度考核指标，银行内部亦会进行月度监测，因此研究清楚银行各类经营行为对 LC 人的影响，有利于我们理解银行行为变化背后的原因。LCR 分母（未来 30 天现金净流出）=未来 30 天内预期现金流出-未来 30 天内预期现金流入。即只有剩余期限在 30 天以内的资产和负债业务才会影响 LCR 的分母。现金流出项目对应负债业务，如活期存款可能随时面临客户的取款需求，会形成商业银行的现金流出；现金流入项目对应资产端业务，如银行投资的货币基金，可随时赎回，赎回时形成商业银行的现金流入。期限 30 天以内：当 LCR>1 时，LCR 下降；反之上升。发行同业存单使得现金增加，LCR 分子合格优质流动性资产增加；分母端其他法人客户提供的融资增加相同规模，即未来 30 天现金净流出增加。LCR 分子和分母同时增加相同规模。