工业网络专题报告：工业交换机（42页）

2023年我国工业互联网核心产业规模达1.4万亿元。我国工业互联网自2012年起步谋划，经历探索和快速推进期，目前已进入规 模发展期。据工信部，2023年我国工业互联网核心产业规模已达1.4万亿元，5年CAGR达12.7%。同时工业互联网平台已广泛覆盖 我国所有41个工业大类，平台工业设备连接数超9600万台套。5G工厂已覆盖25个国民经济大类，建设投资总额达97.3亿元。 企业利润较疫情前实现增长，推动信息化投资。从国家统计局公布的规模以上企业利润数据来看，21、22年我国得益于疫后快速 回复，工业企业利润保持高增速；23年由于原材料成本上升、竞争加剧和需求下滑等原因有所下滑，但仍然较疫情前实现了增长。 但我们认为，工业互联网可以显著帮助企业提升资金周转率和降低管理运营费用，在成本上升和竞争加剧的情况下，企业信息化投 入或有加速。煤炭无人化+安全监控需求对信息化提出要求。安全生产是煤炭行业的重中之重，“少人则安、无人则安”理念已成为煤炭智能化 的发展目标。煤炭无人化化则需要采煤系统，掘进系统，机电系统，运输系统，通风系统，排水系统等六大系统能够自主运行，同 时在少人化的过渡阶段，监测监控、人员定位、 紧急避险、压风自救、供水施救和通信联络等井下安全避险六大系统也在逐步建 立，这对井上井下通信带来了大量需求。 矿山智能化通信设备需求将超百亿。据中国煤炭工业协会，2022年我国煤矿数量下降到4400个左右，大型煤矿占比27.3%，已建 成智能化没看572座，智能化煤矿渗透率为13%。我们假设大型煤矿通信设备价值量为2000万元/座，中型矿区价值量为300万元/ 座，井下通信设备替换周期为3年，在2035年全面实现煤炭智能化的背景下，智能化煤炭渗透率有望快速提升，我们预计年智能煤 矿通信设备需求在数十亿规模，复合增长率超50%。